МЕЖДУНАРОДНЫЙ КООРДИНАЦИОННЫЙ СОВЕТ БАНКОВСКИХ

АССОЦИАЦИЙ СТРАН СНГ, ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ

(МБС)

ЭКОНОМИКА, ФИНАНСЫ, БАНКИ СТРАН СНГ ЗА 15 ЛЕТ ИХ НЕЗАВИСИМОСТИ И ВЗАИМНОГО СОТРУДНИЧЕСТВА

(1991-2005 гг.). ПРОГНОЗНЫЕ ОЦЕНКИ НА 2007 г.

Аналитический доклад к 15-летию Содружества Независимых Государств

Москва, январь 2007 г.

Доклад подготовлен в Ассоциации региональных банков России (Ассоциация «Россия»).

Разработчики доклада:

А.В. Мурычев, Председатель Совета Ассоциации «Россия», Председатель Международного координационного Совета банковских ассоциаций стран СНГ, Центральной и Восточной Европы (МБС);

Ю.А. Константинов, Главный советник Президента Ассоциации «Россия» по международным экономическим отношениям, доктор экономических наук, профессор.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 4

I. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО 5

РАЗВИТИЯ СТРАН СНГ ЗА 1991-2005 гг. 5

1. ЭКОНОМИКА 5

1.1. Движение к рыночной структуре 5

1.2. Три этапа развития 5

2. ФИНАНСЫ 7

2.1. Государственные бюджеты 7

2.2. Корпоративные (предпринимательские) финансы. 8

2.3. Внешний долг 9

3. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ 9

3.1. Денежные системы 9

3.2. Кредитные системы 11

4. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 14

4.1. Рынок ценных бумаг 15

4.2. Страховые операции 15

4.3. Валютный сегмент финансового рынка 16

5. ИНВЕСТИЦИИ И БАНКИ 17

6. СОЦИАЛЬНАЯ СФЕРА И БАНКИ 19

7. КОНЕЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ВВП 21

II. ПРОГНОЗНЫЕ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИК СТРАН СНГ НА 2007 г. 23

8.1. Экономический рост и инфляция 23

8.2. Экономическое положение отдельных стран 24

8.3. Развитие на фоне основных мировых тенденций 26

III. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИК 27

9.1. Общая оценка миссии СНГ и результатов взаимного сотрудничества стран-членов 27

9.2. Объемы перемещения на пространстве СНГ товаров, капиталов, рабочей силы 28

IV. ДЕЙСТВИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ СОДРУЖЕСТВА 29

Приложение 32 ОБЩАЯ ЭКОНОМГЕОГРАФИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА 32 СТРАН (СНГ) 32

Введение

Настоящий доклад подготовлен на основе официальных материалов Межгосударственного статистического комитета Содружества Независимых Государств (Статкомитета СНГ). При этом были использованы следующие его разработки:

- Статистический сборник «15 лет Содружества Независимых Государств (1991-2005 гг.);

- Периодические статистические бюллетени, справочники, сборники;

- Прогнозные оценки темпов роста основных макроэкономических показателей стран СНГ на 2007 г.

Хотя доклад посвящен итогам развития национальных экономик стран СНГ за юбилейный период (1991-2005 гг.), в отдельных случаях в него включены данные Статкомитета СНГ за первое полугодие 2006 г. (на иные даты сведений не было) с тем, чтобы реальнее оценить некоторые важные тенденции, повышающие достоверность прогнозных оценок на 2007г. В тех случаях, когда при оценке тех или иных социально-экономических явлений, происходящих в Содружестве, в их взаимном сотрудничестве, в докладе были использованы цифры и факты не Статкомитета СНГ, тогда в сносках указывается ссылка на их источники.

Представляя доклад участникам МБС, Ассоциация «Россия» надеется, что он может послужить полезным ориентиром для национальных банковских сообществ, готовых содействовать развитию сотрудничества кредитных организаций, их клиентов на экономическом пространстве СНГ вне зависимости от того, как и в каком направлении Содружество реформируется. Преобладать, очевидно, всегда будут экономические интересы, главными выразителями которых выступают непосредственно хозяйствующие субъекты, обслуживающие их банки.

I. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО

РАЗВИТИЯ СТРАН СНГ ЗА 1991-2005 гг.

1. ЭКОНОМИКА

1.1. Движение к рыночной структуре

За истекшие 15 лет страны Содружества прошли значительный путь в области институциональных и структурных преобразований. Осуществлялся процесс приватизации государственной собственности. Формировались основные институты рыночной экономики. Внедрялись и осваивались методы денежно-кредитного и валютного регулирования, другие инструменты функционирования рынка.

Наблюдался процесс перемещения рабочей силы из государственного в негосударственный сектор экономики: на предприятия частной и смешанной форм собственности, совместные и другие негосударственные предприятия. Особенно заметно это проявилось в первом пятилетии. Тогда резко сократился спрос на рабочую силу в государственном секторе экономики. Численность работающих в этом секторе в 1996 г. по сравнению с 1990 г. в среднем по странам СНГ снизилась на 54%; в 2000 г. к 1995 г. – на 25%. Численность работающих в частном секторе за 15 лет выросла: в Азербайджане – в 2 раза, Армении – в 2,6, Беларуси – в 1,6, Казахстане – в 5,2, Кыргызстане – в 3,4, Молдове – в 1,4, России – в 3,3, Таджикистане – в 2,1 раза.

Во всех странах СНГ практически создана новая модель занятости, основанная на принципиально иных способах использования трудового потенциала. Командно-административный порядок в этой сфере уступил место рынку труда. Он стал главным инструментом измерения качества рабочей силы, ее распределения между секторами экономики: государственным и частным. Среди работающих не по найму: работодатели, самостоятельно занятые лица, члены производственных кооперативов, неоплачиваемые семейные работники.

1.2. Три этапа развития

В экономическом развитии стран СНГ за 15 лет четко прослеживались три этапа: спад, его преодоление, оживление. К числу причин спада экономики относятся трудности перехода к ее рыночным отношениям. В первые 4 года работы по-новому реальный сектор резко сузился. Промышленное производство в 1992-1995 гг. в среднем ежегодно сокращалось на 14%, сельское хозяйство – на 8%, перевозка грузов – на 25%.

До середины 90-х годов период спада характеризовался системным кризисом. Затронув все стороны социально-экономической жизни стран СНГ, он одновременно проявился в снижении объемов производства и инвестиций, галопирующей инфляции, в критических уровнях бюджетного дефицита, стремительном нарастании внутреннего и внешнего государственного долга.

Особенно значительное снижение объемов производства и инвестиций наблюдалось в 1992-1994 гг. На протяжении этого периода наибольшая глубина спада по сравнению с 1991 годом для ВВП составила 40%. Наполовину сократился объем производства в промышленности. Более чем на 70% снизились инвестиции в основной капитал. Наиболее значительный спад был в грузовом транспорте, где он достигал 78%. Меньше спад отразился на торговле, где он составил около 30%.

Наметившаяся во второй половине 90-х годов стабилизация экономического развития в 1998 году была приостановлена финансовым кризисом в России, который сказался и на других странах Содружества. К концу 90-х годов всем им удалось преодолеть кризисную ситуацию. Были созданы предпосылки для оживления экономики. В этот период происходил переход от тенденции постоянного снижения всех экономических показателей к их неустойчивому росту. С 2000 года начался период стабильного экономического роста. Но он еще недостаточен, чтобы полностью преодолеть спад 90-х годов и восстановить дореформенный уровень.

Сохранились различия в уровне развития экономики отдельных стран. В 2000 году ВВП на душу населения (пересчитанный в единую валюту с учетом паритетов покупательной способности валют) был выше, чем в среднем по СНГ, только в России (в 1,3 раза). В остальных странах его уровень по отношению к среднему колебался от 15% в Таджикистане до примерно 90% в Беларуси и Казахстане.

Благоприятная конъюнктура, сформировавшаяся в последние пять лет почти во всех странах Содружества, способствовала расширению внутренних и внешних рынков. Значительное развитие получил негосударственный сектор экономики. Объемы производства и занятости здесь превысили соответствующие показатели государственного сектора. Улучшились качественные параметры функционирования экономики: выросли производительность труда, рентабельность предприятий, сократилось число убыточных. Укрепились позиции национальных валют. В большинстве стран сокращаются объемы государственного внешнего долга, растут золотовалютные резервы (особенно в Беларуси, России, Узбекистане).

Существенные изменения за 15 лет произошли в структуре промышленного производства. Практически во всех странах СНГ возросла доля добычи топливно-энергетических полезных ископаемых и металлургического производства. В то же время доля отраслей обрабатывающей промышленности (производство машин и оборудования, химическое производство, обработка древесины, производство изделий из дерева, целлюлозно-бумажное производство, текстильное и швейное производство) сократилась.

В Армении, Грузии, Молдове, России, Таджикистане Узбекистане возрос или достиг уровня 1991 г. удельный вес производства продуктов питания. В Азербайджане, Беларуси, Казахстане, Кыргызстане, Украине он понизился.

Позитивной тенденцией явилось превышение странами СНГ в 2005 г. уровня 1991 г. по выпуску ряда важнейших видов промышленной продукции. В частности, в Беларуси больше, чем в 1991 г. было произведено готового проката черных металлов, минеральных удобрений, телевизоров, холодильников, в Кыргызстане – электроэнергии, России – легковых автомобилей, минеральных удобрений, телевизоров, Украине – легковых автомобилей. В Казахстане достигнут максимальный объем добычи нефти и газа.

Преобразование форм собственности в странах Содружества, интенсивное выделение земельных участков собственникам личных подсобных хозяйств, владельцам садов и огородов привело к изменению структуры сельскохозяйственных производителей. Расширился индивидуальный сектор. В хозяйствах населения и крестьянских (фермерских) хозяйствах в 2005 г. в Азербайджане, Армении, Грузии, Кыргызстане и Таджикистане было произведено 85-97% общего объема сельскохозяйственной продукции, в Беларуси, Казахстане, Молдове, России и Украине – 40-76%.

Однако, низкая обеспеченность сельскохозяйственных производителей материально-техническими и финансовыми ресурсами, сохраняющийся диспаритет цен на продукцию промышленности и сельского хозяйства сдерживают развитие этой отрасли экономики. В 2005 году по сравнению с 1991 годом общая площадь пахотных земель сократилась в среднем по странам Содружества на 14%, клин зерновых культур – на четверть.

Вместе с тем, в последние годы в отдельных государствах наметилась тенденция улучшения положения в сельском хозяйстве. За последние пять лет посевные площади зерновых и зернобобовых культур расширились на 2%.

2. ФИНАНСЫ

2.1. Государственные бюджеты

В 90-е годы почти во всех странах СНГ государственный бюджет, как правило, сводился с дефицитом. По отношению к ВВП дефицит варьировал от 14% в Азербайджане до 26-29% в Беларуси и России.

Начиная с 1999 г., в России, ряде других стран СНГ государственный бюджет стал исполняться с профицитом. В 1 полугодии 2006 г. по сравнению с соответствующим периодом 2005 г. профицит увеличился в Кыргызстане на 8,2%; в Беларуси – сократился на 19,6%, в Казахстане – на 29,9%. В Молдове, Таджикистане и Украине (в отличие от 1 полугодия 2005 г.) в 1 полугодии 2006 г. бюджеты были сведены с дефицитом.

Отношение профицита бюджета к ВВП варьировало от 1,4% в Кыргызстане до 2,2% в Беларуси.

Таблица 1

Бюджетный профицит(+), дефицит (-) в 1 полугодии 2006 г.

Страны СНГ	1 полугодие 2005	1 полугодие 2006	Справочно: 2005
Азербайджан,^1) млн. манатов в % к ВВП	8,1 0,2	94,6 1,3	-427,3 0,7
Армения,^2) млрд. драмов в % к ВВП	-3,1 -0,4	-8,4 -1,0	-42,8 1,9
Беларусь, ^3) млрд. белорусских рублей в % к ВВП	+950,3 3,4	+764,2 2,2	-431,9 0,7
Казахстан, млрд. тенге в % к ВВП	+94,3 3,1	+66,0 1,5	+46,7 0,7
Кыргызстан, млн. сомов в % к ВВП	+541,5 1,4	+586,0 1,4	+224,4 0,2
Молдова,^4) млн. лей в % к ВВП	+153,9 1,0	-61,3 …	-1117,4 3,0
Россия, млрд. рублей в % к ВВП	+1070,7 11,4	1402,7^5) …	+1670,2 7,7
Таджикистан, млн. сомони в % к ВВП	+17,4 0,6	-27,1 -0,8	+11,8 0,2
Украина, млрд. гривен в % к ВВП	+1,7 1,0	-1,0 0,5	-7,7 1,8

1) Государственный бюджет; за 2005 – млрд. неденоминированных манатов.

2) Республиканский бюджет.

3) С учетом фонда социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь.

4) Публичный бюджет.

5) Включая данные государственных внебюджетных фондов.

Доходная часть бюджетов стран СНГ формируется в основном за счет налога на добавленную стоимость, налога на прибыль, подоходного налога и акцизных сборов.

Таблица 2.

Структура основных бюджетных доходов в I полугодии 2006 г.

(в % к доходам бюджета страны)

	Налог на прибыль	Подоходный налог с физических лиц	Налог на добавленную стоимость	Акцизы
Азербайджан	27,9	11,5	22,5	4,4
Армения	9,0	7,9	35,8	9,0
Беларусь ^1)	8,2	6,5	19,1	7,2
Казахстан	33,2	6,2	18,1	1,7
Кыргызстан	6,1	7,9	33,8	5,1
Молдова	7,4	6,6	32,4	5,7
Россия	21,5	7,4	13,3	2,3
Таджикистан	6,0	6,5	43,8	3,9
Украина	12,8	14,1	29,3	5,5

1) с учетом фонда социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь

В ряде стран СНГ в январе-июне 2006 г. по сравнению с тем же периодом 2005 г. возросли бюджетные расходы на экономику, образование, здравоохранение, культуру и искусство, национальную оборону.

Таблица 3.

Структура бюджетных расходов в I полугодии 2006 г.

(в % к расходам бюджета страны)

	Эконо-мика	Образо-вание	Здраво-охранение	Культура и искусство	Националь-ная оборона	Право-охрани-тельная деятель-ность и обеспечение безопас-ности	Другие ^1)
Азербайджан	27,6	14,7	4,2	0,9	…	7,0	45,6
Армения	15,6	15,8	8,1	1,6	16,3	8,5	34,1
Беларусь ^2)	23,3	14,7	10,0	1,2	…	…	49,2
Казахстан	16,1	14,9	9,2	3,3 ^3)	4,3	7,6	44,6
Кыргызстан	14,1	26,3	10,5	2,9	6,0	7,4	32,8
Молдова	12,2	22,5	13,3	2,6	1,2	6,0	42,2
Россия	8,1	11,4	12,4 ^4)	1,8 ^5)	7,8	7,7	50,8
Таджикистан	16,9	19,3	6,1	3,5 ^6)	…	…	54,2
Украина	13,1	21,7	11,3	1,3	3,2	7,3	42,1

1) государственное управление, международная деятельность, наука и государственные научно-технические программы, обслуживание государственного долга, пополнение государственных запасов и резервов, прочие расходы.

2) с учетом фонда социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь.

3) культура, спорт, туризм и информационное пространство.

4) здравоохранение и спорт.

5) культура, кинематография и средства массовой информации.

6) культура и спорт.

2.2. Корпоративные (предпринимательские) финансы.

В 90-е годы предпринимательские финансы, как и государственные, отличались нестабильностью. Многие предприятия были убыточными. Практически во всех странах СНГ в течение 1994 – 2001 гг. непрерывно росла дебиторская и кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов. Доля просроченной дебиторской задолженности варьировала в 2000 г. от 8% в Армении до 40% и более в России, Беларуси, Украине; кредиторской – от 18-20% в Армении, Казахстане и Кыргызстане до 45% в Беларуси, России и Украине.

Хотя к началу 2006 г. финансовое положение хозяйствующих субъектов в реальном секторе экономики несколько улучшилось, в целом оно продолжало оставаться неустойчивым. При росте номинального размера прибыли количество убыточных предприятий в 2005 г. увеличилось в Азербайджане, Казахстане, Молдове и Украине на 5-26%. Но по сравнению с 2000 г. доля убыточных предприятий сократилась почти во всех странах Содружества. Корпоративные (предпринимательские) финансы укрепились.

2.3. Внешний долг

Вследствие превышения потребностей в финансовых ресурсах для обеспечения социально-экономического развития над внутренними источниками стран СНГ их коммерческие банки и нефинансовые предприятия стали широко заимствовать средства за рубежом. В результате возрос внешний долг.

Таблица 4.

Внешний долг стран Содружества (государственный долг, долг коммерческих банков и нефинансовых предприятий

(по данным Межгосударственного Банка; млн. долл. США; на конец года)

	2000	2003	2004	2005
Азербайджан	1286	1895	2678	2809
Армения	819	1260	1442	1462
Беларусь	792	1451	1669	2469
Грузия	875	1553	1627	1482
Казахстан	3875	6535	9716	15919
Кыргызстан ^1)	1703,8	1978,3	2103,5	1974
Молдова	815	878	933	967
Россия ^2)	161,4	185,7	214,5	258,5
Таджикистан	372	579	748	745
Туркменистан	2940	2881	2593	1491
Узбекистан	2854	3234	3547	3982
Украина	6527	13014	19105	32302

1) по данным Министерств финансов Кыргызской Республики и Национального Банка Кыргызской Республики (НБ КР).

2) по данным Банка России – млрд. долл. США; включая долг бывшего СССР.

3. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

3.1. Денежные системы

Во всех странах СНГ создана национальная денежная система как форма организации и регулирования денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Становление в государствах Содружества национальных денежных систем сопровождалось созданием собственных валют. В 1992 г. в обращение вошли российский рубль и украинский карбованец; в 1993 г. – армянский драм, белорусский рубль, грузинский купон, казахский тенге, киргизский сом, молдавский лей, туркменский манат, узбекский сум-купон; в 1994 г. – азербайджанский манат и узбекский сум; в 1995 г. – грузинский лари и таджикский рубл; в 1996 г. – украинская гривна; в 2000 г. – таджикский сомони.

Все государства СНГ объявили собственные денежные единицы единственным законным средством платежа на своей территории. Одновременно были введены другие элементы национальной денежной системы: масштаб цен, виды кредитных денег, разменной монеты; система, порядок организации и регулирования денежной массы[1]

Денежные власти стран СНГ рассматривают развитие безналичного обращения как средство, способствующее ускорению оборачиваемости оборотных средств, сокращению объемов наличных денег, снижению издержек обращения. Придерживаясь этой концепции, отдельным странам Содружества к 2005 г. удалось снизить долю наличных денег (денежный агрегат М₀[2]) в совокупной денежной массе (агрегат М₂). В ряде стран денежная масса продолжала оставаться высокой. В Азербайджане и Армении она составляла до 70%, в Грузии и Кыргызстане – свыше 70%, в Беларуси, Казахстане, Молдове, России и Украине варьировала от 24% до 42%. Для сравнения: в экономически развитых странах доля наличных денег в совокупной денежной массе значительно ниже (от 4,8% в Австралии и Нидерландах до 10,5% в Италии).

Некоторые страны СНГ продолжают отставать от экономически развитых стран по уровню монетизации национальной экономики, характеризующейся степенью насыщения ее деньгами (отношение совокупной денежной массы М₂ к ВВП). В других странах Содружества наблюдается рост этого денежного агрегата. Так, на конец 2005 г. по сравнению с 2004 г. в Азербайджане совокупная денежная масса возросла на 24,4%, при этом объем ВВП увеличился на 26,4%; в Армении – соответственно на 54,3% и 13,9%; Беларуси – на 59,5% и 9,2%; Казахстане – на 30,2% и 9,2%; России – на 38,6% и 6,4%; Украине - на 53,9% и 2,4%; Кыргызстане – на 17,6% при снижении объема ВВП на 0,6%.

Вместе с тем уровень монетизации ВВП в странах СНГ остается еще достаточно низким. Он колеблется от 6,5% в Азербайджане до 30,8% в Молдове. В развитых в экономическом отношении странах таких, как Австралия, Австрия, Дания, Италия, Канада, США этот показатель варьирует от 56,1% до 95,4%.

В 2005 г. по сравнению с 2000 г. (кроме Армении, Беларуси и Грузии), а также по сравнению с 2004 г. в странах СНГ снизилась скорость обращения денежной единицы. Между тем, чем выше скорость обращения денег тем, при прочих равных условиях, меньше спрос на них.

Таблица 5.

Скорость обращения единицы денежной массы ¹⁾

в отдельных странах Содружества

(количество оборотов)

	2000		2004		2005
	М2	М0	М2	М0	М2	М0
Азербайджан	19,5	20,9	14,7	21,2	16,0	23,1
Армения	9,9	24,1	14,9	22,1	12,8	20,2
Беларусь	8,9	59,3	11,6	46,0	9,5	39,0
Грузия	11,7	22,7	15,8	19,8	12,7	17,3
Казахстан	12,3	26,4	6,3	20,5	5,3	18,2
Кыргызстан	11,0	17,4	7,9	9,5	7,0	8,6
Молдова	4,6	13,1	4,9	10,7	…	9,1
Россия	9,8	23,1	4,6	13,4	4,4	13,0
Таджикистан	…	…	15,8	41,7	…	…
Украина	7,7	15,8	3,0	9,2	2,7	8,3

1) количество оборотов единицы денежной массы (М₂) и наличных денег в обращении (М₀) в процессе производства валового внутреннего продукта.

Как видно из таблицы, замедление обращения наличных денег происходило более интенсивно, чем совокупной денежной массы.

Для сравнения: в 2004 г. у Австралии было 1,4 оборота денежной массы (М2), Дании – 1,9; Канады – 1,3; США – 1,6; Японии -0,7; Чешской Республики – 1,5; Израиля – 1,0 оборота.

В тех странах СНГ, где наличная денежная масса несоразмерна с потребностью экономического оборота, она выступает фактором инфляции. Для большинства стран Содружества за последние 15 лет инфляция оставалась одной из главных проблем, сдерживающих социально-экономическое развитие. В первой половине 90-х годов рост потребительских цен в целом по СНГ составлял 8,7 раза в среднем за год, а в отдельных странах превышал 12 раз. К концу 90-х годов странам Содружества удалось преодолеть наиболее острую фазу инфляционного кризиса, однако вплоть до настоящего времени инфляция в большинстве из них все еще сохраняется на относительно высоком уровне.

3.2. Кредитные системы

На состояние денежного обращения во многом влияет эффективность функционирования кредитной системы[3], тесно связанной с денежной системой.

По масштабам проводимых операций, их значимости в обслуживании хозяйственного оборота во всех странах Содружества основой кредитной системы выступает банковская система. Как правило, она двухуровневая: а) центральный (национальный) банк, б) коммерческие банки.

Конечные цели деятельности центрального (национального) банка в странах СНГ определены законодательно. В экономически развитых странах конечной целью денежно-кредитной политики названо обеспечение условий стабильности или незначительного прироста цен, который экономическими агентами при принятии ими решений в расчет не берется. В странах с переходной экономикой конечной целью центрального (национального) банка является обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной денежной единицы, низкой инфляции, устойчивости валютного курса. Такая политика в разной редакции характерна в настоящее время для центральных (национальных) банков всех стран СНГ.

Таблица 6[4].

Конечные цели деятельности центральных банков стран СНГ

(январь 2006 г.)

Денежные власти	Цели денежно-кредитной политики
Национальный банк Республики Азербайджан	Стабильность национальной валюты (основная цель деятельности), развитие и укрепление банковской и платежной систем (дополнительные цели).
Центральный банк Армении	Ценовая стабильность (ключевая цель), создание условий для стабильности, ликвидности, платежеспособности и нормального функционирования банковского сектора, а также создание и развитие эффективной платежной и расчетной системы (дополнительные цели).
Национальный банк Республики Беларусь	Основные цели: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.
Национальный банк Грузии	(1) Гарантирование функционирования денежно-кредитной системы Грузии (Конституция Грузии); (2) достижение и поддержание покупательной способности национальной валюты и ценовой стабильности, а также обеспечение ликвидности, платежеспособности и устойчивого функционирования финансовой и кредитной систем Грузии на рыночной основе (Закон о Национальном банке Грузии).
Национальный банк Республики Казахстан	Основная цель – обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для ее реализации на Банк Казахстана возлагаются следующие задачи: 1) разработка и проведение денежно-кредитной политики государства; 2) обеспечение функционирования платежных систем; 3) осуществление валютного регулирования и валютного контроля; 4) содействие обеспечению стабильности финансовой системы.
Национальный банк Кыргызской Республики	Главной целью деятельности банка является достижение и поддержание стабильности цен посредством проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Основной задачей, способствующей достижению цели деятельности банка, является поддержание покупательной способности национальной валюты, обеспечение безопасности и надежности банковской и платежной системы республики.
Национальный банк Молдовы	Главная цель банка – достижение и сохранение стабильности национальной валюты, которая, в конечном счете, обеспечит сокращение инфляции, поддержит общий уровень цен и валютный курс. Достижение главной цели обеспечивает стабильность банковской системы.
Банк России	Цели деятельности: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы РФ, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы (Закон «О Центральном банке РФ (Банке России)».
Национальный банк Таджикистана	Основными задачами банка являются: (1) достижение и поддержание стабильности покупательной способности национальной валюты. Для достижения этой задачи банк устанавливает и поддерживает необходимые условия денежного, кредитного и валютного рынков, способствующих последовательному и устойчивому экономическому развитию и интеграции в мировую экономику; (2) развитие и укрепление банковской системы расчетов.
Национальный банк Украины	Главная цель (функция, согласно Конституции Украины) – обеспечение стабильности денежной единицы Украины. Для достижения цели банк должен способствовать стабильности банковской системы, а также, в рамках своей компетенции – ценовой стабильности.

В числе важных инструментов, которые центральные (национальные) банки используют для активизации деятельности реального сектора экономики, выступает ставка рефинансирования. За 15 лет эта ставка в странах СНГ колебалась в зависимости от ситуации, характеризующейся спадом, оживлением, подъемом экономики, укреплением финансовой стабилизации. В 2006 г. ставка рефинансирования снизилась во многих странах СНГ.

Таблица 7.

Ставка рефинансирования центральных (национальных) банков за предоставленный кредит в 2001-2006 гг.

(на конец года)

	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Азербайджан	10,0	7,0	7,0	7,0	9,0	9,0 ^1)
Армения	14,0	13,5	7,0	3,8	3,5	4,0 ^1)
Казахстан	9,0	7,5	7,0	7,0	8,0	8,5 ^2)
Кыргызстан	7,9	4,4	3,97	4,0	4,1	4,05 ^3)
Россия	25,0	21,0	16,0	13,0	12,0	11,0
Таджикистан	20,0	20,0	15,0	10,0	10,0	8,5 ^1)
Украина	14,7	9,2	8,1	16,1	14,1	12,5 ^2)

¹⁾ На конец мая.

²⁾ На конец апреля.

³⁾ На конец марта.

По сравнению с 2000 г. ставка рефинансирования уменьшилась в Казахстане в 1,8 раза, России – в 2,1 раза, Украине – в 1,9 раз.

В последние годы коммерческий сектор национальных банковских систем многих стран СНГ заметно активизировал свое влияние на развитие реального сектора экономики. В 2001-2005 гг. в большинстве стран Содружества наблюдался рост объема кредитных вложений банков. Так, объем кредитов в Азербайджане увеличился в 3 раза, Кыргызстане, Молдове и России – в 4-5 раз, Украине – в 6, а в Беларуси – в 8 и Казахстане – в 9 раз. Прирост кредитных вложений в 2004-2005 гг. составил в Азербайджане 45,6%, Армении – 36,9%, Беларуси – 37,2%, Казахстане – 74,6%, Кыргызстане – 27,8%, Молдове – 36,4%, России – 41,9%, Таджикистане – 17,8%, Украине – 55%.

Однако предоставленные банками кредиты предприятиям, физическим лицам продолжали носить преимущественно краткосрочный характер. Их доля в общем объеме кредитования на конец 2005 г. по сравнению с концом 2004 г. варьировала от 35,8% в Украине до 89,4% в Таджикистане. В Азербайджане она составила 63,4%, Беларуси – 48,5%, Казахстане – 32,9%, Кыргызстане – 53,9%, Молдове – 52,4%.

Хотя по СНГ в целом пока не удалось переломить тенденцию преобладания краткосрочных кредитов в общем объеме кредитования, в ряде стран с 2001 по 2005 г. заметно возросла доля долгосрочных кредитов. Так, в Азербайджане она увеличилась на 8,6 процентных пункта, Беларуси – на 12,2, Кыргызстане – на 28,3, Украине – на 46,6 пункта.

Отношение всего объема кредитных вложений к ВВП увеличилось: в Азербайджане с 9,8% в 2000 г. до 12,1% в 2005 г., Беларуси – с 15,9% до 19,6%, Казахстане – с 10,6% до 36,4%, Кыргызстане – с 4,7% до 12,9%, Молдове – с 20% до 38,9%, России – с 13,1% до 27,7%, Таджикистане – с 3,3% до 17,9%, Украине – с 17,7% до 36,5%.

В большинстве стран Содружества снизилась просроченная задолженность по предоставленным кредитам в общем объеме кредитных вложений.

В ряде стран за последние годы уменьшилось число кредитных организаций с одновременным ростом количества их филиалов. Это свидетельствует о появлении тенденции к укрупнению кредитных организаций. Так, в 2005 г. количество кредитных организаций в Азербайджане составило 129, в 2000 г. – 158, Молдове – соответственно 16 и 20, России – 1409 и 2216, Таджикистане – 17 и 19, Украине – 186 и 195.

Рост в ряде стран СНГ активности на рынке слияний и поглощений стимулирует консолидирующие процессы в банковской сфере. В России, например, начали создаваться кредитные финансовые холдинги. И это не формальные объединения, а максимальная интеграция участников бизнеса. Так, группа «Росбанк-ОВК» стала функционировать как единый финансовый организм. Важным событием явилась реорганизация ОАО «УралСиб». К нему присоединились «Автобанк-Никойл», Брянский народный банк, ИБГНИКойл, Кузбассугольбанк. Все это свидетельства появления на рынке мощных игроков, располагающих хорошими возможностями.

Другие страны СНГ в меру развития своей национальной экономики, роста потребностей бизнеса и граждан в кредитных организациях к концу 2005 г. увеличили их число. Например, в Казахстане и Кыргызстане в 2005 г. по сравнению с 2000 г. оно возросло более чем в 2 раза и составило соответственно 314 и 550 кредитных организаций. В Армении количество филиалов превысило число кредитных организаций в 7,7 раза, в Таджикистане – в 11 раз.

В странах СНГ возрастает доверие клиентов к коммерческим банкам, особенно к тем, которые вошли в систему страхования вкладов населения. На конец июня 2006 г. большая часть денежных вкладов населения в отдельных странах Содружества хранилась в коммерческих банках. Так, в Азербайджане их доля в общем объеме денежных вкладов населения составила 58,7% (на ту же дату 2005 г. – 51,4%), в Казахстане – 76,8% (75,1%), Таджикистане – 86,4% (79,5%). В Беларуси и России основная доля денежных вкладов населения приходилась на Сберегательный банк. На конец июня 2006 г. она увеличилась и составила соответственно 55,2% и 54,4% против 54,1% и 57,6% на аналогичную дату 2005г.

В связи с ростом потребительского кредитования возникла потребность в создании таких институтов, как кредитные бюро и коллекторские агентства. В России, например, те и другие уже начали свою деятельность, хотя пока не в тех масштабах и не с той эффективностью, которые от них ожидаются.

4. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ[5]

До второй половины 90-х годов в странах СНГ определенное развитие получили товарные биржи. Не став, однако, эффективным посредником между производителями и потребителями топливно-сырьевых ресурсов, со второй половины 90-х годов товарные биржи во многих странах СНГ изменили профиль своей деятельности. Приоритет был отдан операциям с иностранной валютой и ценными бумагами.

К началу 2006 г. в Азербайджане, Беларуси, Кыргызстане деятельность бирж практически была полностью сосредоточена на валютно-финансовых операциях. В то же время в Армении, России, Украине сохранилась высокая доля операций по купле и продаже потребительских товаров. В обороте бирж этих стран она колебалась в пределах 73-84%, в Казахстане – 97%. В России создается биржа по торговле энергоносителями.

4.1. Рынок ценных бумаг

Формирование рынка ценных бумаг (фондового) как важного сегмента финансового рынка в странах СНГ проходило в неблагоприятных экономических условиях. Первой страной, организовавшей выпуск государственных ценных бумаг, стала Россия (1991 г. – еще в рамках СССР). В 1992 г. этот процесс начался в Белоруссии, затем в 1993 – 1996 гг. – Таджикистане, Казахстане, Узбекистане, Молдове, Армении, Кыргызстане. В то время эти ценные бумаги становились инструментом финансирования бюджетного дефицита, будучи в основном краткосрочными и с высокой ставкой дохода. С увеличением в дальнейшем объемов государственных ценных бумаг возрастал государственный долг. Став чрезмерным, он явился в 1998 г. одной из главных причин финансового кризиса в России. Столкнувшись с этим кризисом, правительства многих стран СНГ начали проявлять осторожность в своих заимствованиях: срок погашения долговых обязательств увеличился, а доходность понизилась.

С учетом этого операции с государственными ценными бумагами во многих странах СНГ продолжали увеличиваться. Оборот бирж по этим ценным бумагам в 2005 г. по сравнению с 2000 г. значительно вырос в Армении, Беларуси, Казахстане. В некоторых странах это обусловлено стратегией постепенного замещения части внешнего долга внутренними заимствованиями. Так, в Беларуси в этот период объем обращающихся выпусков ценных бумаг увеличился в 9 раз, а в 2005 г. по сравнению с 2004 г. – в 1,3 раза. В Армении, Беларуси и Казахстане также проявилась тенденция к увеличению доли долгосрочных ценных бумаг в общем объеме государственных ценных бумаг. Если в 2001 г. в Беларуси их удельный вес в общем объеме составлял чуть более 1,5%, то в 2005 г. он достиг 48,2%. Доля долгосрочных ценных бумаг в 2005 г. в Армении составила 87,3%. В Казахстане их доля в 2004 г. составила 65,7%, а в 2000 г. – она была меньше 1%.

Развитие рынка негосударственных ценных бумаг в большинстве стран происходит медленнее. В Беларуси в 2005 г. по сравнению с 2000 г. темп роста составил 3,7 раза, а в 2005 г. по сравнению с 2004 г. – 1,1 раза. В Казахстане и Кыргызстане в 2004 г. по сравнению с 2001 г. оборот рынков негосударственных ценных бумаг вырос соответственно в 2 и 2,5 раза.

В России объем биржевых торгов акциями на фондовых биржах в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличился на 44,9%, а в период с 2001 по 2005 гг. – в 8 раз. В 2005 г. по абсолютному уровню капитализации (стоимости капиталов, обращающихся на рынке) российский фондовый рынок опередил рынки Китая, Сингапура, Турции и Польши, хотя отставание от развитых рынков (таких, как рынки Германии, Великобритании, Японии и США) по-прежнему остается значительным и вряд ли может быть преодолено в обозримом будущем.

4.2. Страховые операции

По сравнению с предыдущими годами в 2005 г. ситуация в странах СНГ на страховом рынке[6] (который в развитых странах является важным сегментом финансового рынка) существенно не изменилась.

В целом масштабы страхового рынка в странах СНГ не позволяют пока говорить о должной степени защиты имущественных интересов граждан, а страхование рассматривать как надежный источник долговременных инвестиций. Слабые тенденции развития страховых механизмов свидетельствуют о том, что для большинства стран Содружества страхование еще не стало активным элементом финансового рынка.

В ряде стран в 2005 г. по сравнению с 2004 г. в общем объеме страховых выплат возросла доля выплат по добровольному страхованию: в Азербайджане – на 2,9 процентных пункта, Таджикистане – на 26,4, Украине – на 12,8; в Беларуси эта доля сократилась на 11,4, а Молдове – на 41,9 процентных пункта.

На протяжении 2001-2005 гг. страховые компании стран СНГ (кроме Кыргызстана – 2001 и 2004 гг.) и Таджикистана (2001 и 2002 гг.) работали рентабельно.

4.3. Валютный сегмент финансового рынка[7]

В течение 2006 г. этот сегмент финансового рынка проявлял тенденцию к стабильности. В большинстве стран СНГ наблюдалось укрепление национальных валют по отношению к доллару США.

К концу июля 2006 г. по сравнению с началом этого года курс доллара США по отношению к азербайджанскому манату снизился на 3,3% (по сравнению с концом июля 2005 г. – на 5,2%), армянскому драму – на 7,7% (на 7,2%), белорусскому рублю – на 0,5% (на 0,3%), грузинскому лари – на 1,5% (на 2,4%), казахскому тенге – на 11,5% (на 12,8%), киргизскому сому – на 3,5% (на 2,6%), российскому рублю – на 6,6% (на 6,2%). За рассматриваемые периоды курс доллара США к туркменскому манату и украинской гривне остался неизменным. Молдавский лей, таджикский сомони и узбекский сум подешевели.

Курс российского рубля во всех странах СНГ (кроме Армении и Казахстана) по отношению к их национальным валютам к концу июля 2006 г. по сравнению с началом года вырос: в Азербайджане – на 3,7% (по сравнению с концом июля 2005 г. – на 1,3%), Беларуси – на 6,5% (на 6,3%), Грузии – на 5,5% (на 4,1%), Кыргызстане – на 3,4% (на 3,9%), Молдове и Узбекистане – на 11,2% (на 13,0% и 16,1%), Таджикистане – на 12,3% (на 13,1%), Туркменистане – на 7,2% (на 6,7%), Украине – на 7,1% (на 6,7%). К концу июля 2006 г. по сравнению с началом года российский рубль подешевел в Армении на 1,2% (по сравнению с концом июля 2005 г. – на 1,0%), Казахстане – на 5,2% (на 7,0%).

Таблица 8.

Курсы национальных валют, установленные национальными (центральными) банками стран Содружества.

(на конец месяца)

	Июль 2005			Июль 2006			Справочно: декабрь 2005
	За 1 россий-ский рубль	за 1 доллар США	за 1 евро	за 1 россий-ский рубль	за 1 доллар США	за 1 евро	за 1 россий-ский рубль	за 1 доллар США	за 1 евро
Азербайджанских манатов	163,4	4686	5682	0,0331	0,8884	1,1340	159,53	4593	5459
Армянских драмов	15,61	447,71	541,73	15,46	415,32	525,96	15,64	450,19	532,35
Белорусских рублей	75,02	2148	2598	79,71	2142	2717	74,86	2152	2546
Грузинских лари	0,063	1,808	2,184	0,066	1,765	2,240	0,062	1,793	2,125
Казахских тенге	4,74	135,84	164,22	4,41	118,41	150,20	4,65	133,77	158,54
Кыргызских сомов	1,428	40,95	49,50	1,484	39,87	50,58	1,435	41,301	48,969
Молдавских лей	0,44	12,58	15,20	0,50	13,32	16,88	0,45	12,83	15,20
Российских рублей	-	28,63	34,72	-	26,87	34,11	-	28,78	34,19
Таджикских сомони	0,110	3,160	3,824	0,125	3,354	4,272	0,111	3,200	3,813
Туркменских манатов	181,30	5200	6239	193,5	5200	6583	180,44	5200	6164
Узбекских сумов	39,28	1122,7	1353,2	45,59	1226,8	1552,3	41,00	1180,0	1395,9
Украинских гривен	0,18	5,05	6,11	0,19	5,05	6,40	0,18	5,05	5,97

5. ИНВЕСТИЦИИ И БАНКИ

За истекший 15-летний период страны СНГ с большим трудом преодолевали инвестиционный кризис. В большинстве государств Содружества он принял затяжной характер. Сокращение инвестиций в реальный сектор привело к тому, что в 90-х годах практически не вводились в действие новые производственные мощности. Крайне медленно обновлялось оборудование, нарастало его возрастное и технологическое устаревание, увеличивалось превышение нормативного срока службы машин и механизмов.

Инвестиционный кризис был обусловлен рядом причин:

- недостаточность внутренних источников средств для капитальных вложений, особенно средств предприятий и бюджета, на начальном этапе реформирования экономики;

- разрыв между инвестиционными возможностями и уровнем инвестиционной активности компаний (в настоящее время на фоне улучшения финансового положения предприятий, некоторые из них предпочитают вложение в более привлекательные финансовые инструменты);

- слабая в целом активность коммерческих банков в финансировании развития реального сектора экономики;

- преимущественно краткосрочный характер кредитования, высокие процентные ставки банков по долгосрочным кредитам;

- медленное увеличение объемов средств зарубежных инвесторов, несмотря на усилия стран СНГ по созданию более благоприятного инвестиционного климата.

После 2000 г. в большинстве стран Содружества инвестиционная деятельность активизировалась. Если в 1992-1995 гг. в целом по странам СНГ инвестиции в основной капитал снижались на 22% в среднем за год, в 1996-2000 гг. – на 1,4%, то в 2001-2005 гг. они увеличивались на 11,8%.

Наиболее приоритетными направлениями инвестирования остаются добыча топливно-энергетических ресурсов, электроэнергетика, транспорт и связь. Активизировались инвестиции в металлургическое производство в Армении, Казахстане, Кыргызстане, России, Таджикистане и Украине, а также в производство пищевых продуктов – в Беларуси, Грузии, Кыргызстане, Молдове, Таджикистане и Украине. Вложения в сельское хозяйство и большинство отраслей обрабатывающей промышленности во многих странах остаются на низком уровне.

Несмотря на то, что темпы роста капиталовложений с 2000 г. стали опережать темпы увеличения производства, их объем пока еще недостаточен для существенного обновления морально и физически устаревших основных фондов, степень износа которых во всех странах Содружества продолжает увеличиваться. В среднем по странам Содружества за 15 лет объем инвестиций в основной капитал снизился на 41%.

В связи с этим актуальной остается задача повышения роли банков в активизации в странах СНГ инвестиционного процесса. Для этого предстоит, в частности, укрепить ресурсную базу банков, прежде всего, за счет долгосрочных финансовых средств. В России, например, этот вопрос был рассмотрен в ноябре 2006 г. на Президиуме Государственного совета. Президент РФ в числе других мер поручил Правительству проработать вопрос о возможности использования пенсионных накоплений граждан в качестве долгосрочного кредитного ресурса банков.

О сложившейся к началу 2006 г. структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования можно судить по данным таблицы 9.

Таблица 9.

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

(в текущих ценах; в % к общему объему инвестиций в основной капитал)

	Всего	в том числе за счет:
		Бюджетных средств	Собствен-ных средств предприя-тий и организаций	Средств населения	Средств иностран-ных инвесторов	Прочих источников
Азербайджан
1995	100	13	44	8	35	-
2005	100	3	88	6	…	3
Армения
1995	100	19	6	33	41	1
2005	100	8	27	62	3	-
Беларусь
1995	100	26	50	4	7	13
2005	100	26	44	8	3	19
Грузия
1995	100	13	38	15	34	-
2003	100	3	27	9	57	4
Казахстан
1995	100	5	93	1	1	-
2005	100	12	53	3	24	8
Кыргызстан
1995	100	5	21	3	68	3
2005	100	8	38	27	27	-
Молдова
1995	100	16	61	17	6	-
2003	100	10	62	2	20	6
Россия
2004	100	22	49	3	1,5	24,5
2005	100	20	48	-	5	27
Таджикистан
2004	100	45	14	10	18	13
2005	100	33	14	10	27	16
Узбекистан
1999	100	28	27	14	23	8
Украина
1995	100	26	76	-	2	…
2005	100	10	57	3	10	22

6. СОЦИАЛЬНАЯ СФЕРА И БАНКИ

На состояние в странах СНГ социальной сферы повлиял переход к рыночным отношениям с теми их трудностями, о которых говорилось выше. В 1991-1992 гг. в странах Содружества официально была признана безработица. Пик роста регистрируемой безработицы в Беларуси, Казахстане, Кыргызстане, России приходился на конец 1996 г.; Армении, Молдове, Узбекистане, Таджикистане, Украине – на конец 1998-1999 гг. По данным выборочных исследований общее число безработных в 2005 г. в Казахстане составило 0,6 миллиона человек или 8% численности экономически активного населения (в 2000 г. – 0,9 миллиона человек или 13%); в Молдове 104 тысячи человек или 7% (в 2000 г. – 140 тысяч человек или 8,5%); России – 5,6 миллиона человек или 8% (в 2000 г. 7,5 миллиона человек или 9,5%); Украине – 1,6 миллиона человек или 7% (в 2000 г. – 2,7 миллиона человек или 12%).

В 1990-2005 гг. в связи с сокращением государственного сектора экономики, расширением прав предприятий заметно была ограничена сфера прямого воздействия государства на заработную плату. Это сказалось, прежде всего, на динамике реальной заработной платы, увеличении дифференциации в оплате труда.

Номинальная заработная плата в первом пятилетии 1991-2005 гг. ежегодно росла в разы и десятки раз. В 1995 г. рост номинальной заработной платы по отношению к 1990 г. варьировал по странам Содружества от 335 раз в Кыргызстане до 28 тысяч раз в Беларуси. При этом заработная плата, с поправкой на индекс потребительских цен, ежегодно снижалась. В 1995г. она составляла от уровня 1990 г. в Азербайджане 14%, Армении – 10%, Беларуси – 56%, Казахстане – 30%, Молдове – 25%, России – 43%, Таджикистане – 6%, Украине – 35%. В 2000 году по отношению к 1990 году ее уровень варьировал по странам в основном в пределах 20-43%. Только в Таджикистане он оставался на низком уровне – 7%. В Беларуси, напротив, этот уровень поднялся до 95%.

В 1990-2005 гг. (особенно в первые годы) в качестве основного регулятора заработной платы в условиях инфляции в странах Содружества использовался установленный минимум оплаты труда. В 1992 г. частота пересмотра этого минимума колебалась по странам СНГ от 2 до 4 раз, в 1993 году – от 3 до 7. В 1996-2000 гг. в большинстве стран минимум пересматривался в течение года 1-2 раза, или оставался на уровне предыдущего года. В 2005 году вновь участился пересмотр установленного минимума заработной платы: от 2 до 4 раз. Только в Кыргызстане в 2005 г. действовал минимум оплаты труда, установленный в январе 1998 г.

На протяжении 15 лет усиливался процесс поляризации стран Содружества по уровню заработной платы. Если в 1991 году разница в размерах среднемесячной заработной платы между странами с наиболее высокими ее уровнями (Россия, Беларусь) и наиболее низкими (Грузия, Азербайджан) составляла в среднем два раза, то в 2005 году (в пересчете на условные единицы) разница между странами с наиболее высокими уровнями заработной платы (Россия, Казахстан) и наименее низкими (Таджикистан, Кыргызстан) составила в среднем шесть раз.

Одной из острых проблем в области оплаты труда в странах Содружества явилась несвоевременная выплата начисленной заработной платы. В ряде стран в отдельные периоды накопленная задолженность по заработной плате в 2-3 раза превышала месячный фонд заработной платы. В последнее пятилетие стала прослеживаться тенденция к сокращению задолженности по выплатам заработной платы.

В первые годы становления рыночных отношений практически во всех странах Содружества резко снизились реальные располагаемые денежные доходы населения. Со второй половины 90-х годов в большинстве стран снижение реальных располагаемых денежных доходов населения прекратилось: обозначилась тенденция к их увеличению (по сравнению с очень низкой базой 1995 г.). В 2001-2005 гг. реальные располагаемые денежные доходы населения в Азербайджане, Армении, России увеличились в 1,7 раза, Беларуси – в 1,4, в Таджикистане – в 1,9 раза.

С переходом на многоукладную экономику расширились источники доходов населения. Наряду с заработной платой наемных работников, социальными трансфертами и денежными поступлениями от подсобных хозяйств существенную долю в бюджете домашних хозяйств стали занимать доходы лиц, занятых самостоятельным трудом.

В целях поддержания жизненного уровня населения в странах Содружества разрабатывались программы социальной защиты населения. В ряде стран на регулярной основе осуществляется индексация заработной платы, пенсий, пособий в связи с ростом потребительских цен, оказывается материальная поддержка малообеспеченным группам населения, сохраняется государственное регулирование цен на отдельные социально-значимые товары и услуги. В Азербайджане, Беларуси, Грузии, Казахстане, Кыргызстане, Молдове, России, Украине законодательными актами утвержден прожиточный минимум. Разработаны также механизмы оказания адресной помощи малообеспеченному населению, чей среднедушевой доход ниже прожиточного минимума (черты бедности). В большинстве стран Содружества в последние годы отмечалось снижение доли населения с доходами ниже прожиточного минимума (черты бедности). В 2004 г. эта доля составляла в Беларуси, Казахстане, России – 16-18%, Украине – 27%, Кыргызстане – 43%, Грузии – 52%, Молдове – 72%.

В результате повышения минимальных пенсий, выплат компенсационных надбавок и индексации пенсий в связи с ростом потребительских цен, а также роста заработной платы средние номинальные размеры назначенных пенсий увеличились во всех странах Содружества. Однако размер пенсии в среднем по странам СНГ составляет только 1,8 тысячи рублей в месяц (при этом в Армении, Грузии, Кыргызстане – в 4-6 раз ниже среднего значения, в Таджикистане – в 12 раз).

Удельный вес пенсионеров в общей численности населения в последние годы остается практически стабильным: четверть населения Беларуси, России, Украины, пятая часть жителей Грузии, шестая – Азербайджана, Армении, Казахстана, Молдовы, 12% населения Кыргызстана и 8% - Таджикистана.

В среднем по странам Содружества 75% пенсионеров назначаются трудовые пенсии по возрасту, 12% - по инвалидности, 8% - по случаю потери кормильца. Кроме того, 4% пенсионеров получают социальные пенсии, которые предоставляются гражданам после достижения пенсионного возраста или установления инвалидности при отсутствии у них по разным причинам необходимого трудового стажа.

Платность услуг для населения в начале 90-х годов в значительной мере определялась влиянием высокого уровня цен и тарифов; соответственно – снижением покупательной способности и спроса населения на многие их виды. Во всех странах резко росли стоимостные объемы платных услуг. Одновременно снижались их физические объемы. В 1995 году по отношению к 1991 году в среднем по странам Содружества они составляли менее 30%.

Проявившееся в 1996 г. в большинстве стран СНГ оживление в сфере платных услуг стало началом их роста в последующие годы. При этом динамика роста объема платных услуг по отдельным странам заметно различается.

В последние годы все активнее замещается часть бесплатных образовательных и медицинских услуг платными. Если в 1990 году в странах Содружества на медицинские услуги приходилось 0,4-1,6%, то в 2005 году – 1,2 – 4,8% общего объема платных услуг; на услуги в системе образования – соответственно 0,4-2,4% и 3,5-11,7%.

В 2000-х годах в странах СНГ возросли объемы жилищного строительства. В среднем по странам Содружества за пять лет их рост составил 148%, однако в 2005 году ввод в действие жилых домов в среднем по странам СНГ был все еще ниже уровня 1991 года на 21%. Основная часть введенного в действие жилищного фонда в большинстве стран построена на средства негосударственных инвесторов. При этом значительную долю в финансировании жилищного строительства занимали индивидуальные застройщики. В Армении, Кыргызстане и Таджикистане удельный вес общей площади жилых домов, построенных населением, в 2005 году составил 80-93% от общего ввода жилья, Азербайджане, Молдове, Украине – 56-75%, Беларуси, Казахстане, России – 37-50%.

Как утверждают во многих странах СНГ, важную роль в решении их социальных проблем призваны сыграть коммерческие банки, активнее развивая свой розничный бизнес, потребительское кредитование, ипотечное кредитование строительства жилья. В России, например, на состоявшемся в ноябре 2006 г. заседании Президиума Государственного совета, при обсуждении перспектив развития в стране банковского дела социальной направленности деятельности банков было уделено особое внимание. В частности, представляется целесообразным разместить в ипотечные ценные бумаги средства пенсионных накоплений, вовлекаемых в банковский оборот. Президент РФ предложил банкам активнее работать с населением, расширяя спектр предлагаемых ему банковских услуг, поднимая значение образовательного кредита. Президент считает, что условия по этому виду заимствований должны существенно отличаться от иных потребительских кредитов. Он должен быть доступен для тех, у кого нет еще ни залоговой базы, ни текущих доходов для погашения платежей. Эта проблема, по мнению Президента, может быть решена путем частичных гарантий со стороны государства.

7. КОНЕЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ВВП

Основным синтетическим показателем результатов всей социально-экономической деятельности стран выступает валовой внутренний продукт (ВВП). В нем выражена стоимость всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных на экономической территории данного государства в течение определенного периода за вычетом стоимости их промежуточного потребления[8].

В 2005 г. физический объем ВВП (в постоянных ценах) в процентах к 1991 г. составил: в Азербайджане 111,6%, Армении – 136,8, Беларуси – 128,4, Грузии – 67,6, Казахстане – 127,5, Кыргызстане – 86,6, Молдове – 59, России – 95,4, Таджикистане – 65, Узбекистане - 128,5, Украине – 68,6%. В среднем по Содружеству – 94,9%.

По сравнению с 1992 г. физический объем ВВП на душу населения (в постоянных ценах) в 2005 г. составил: в Азербайджане – 96,7%, Армении – 153,3; Беларуси – 133,9; Грузии – 76,1; Казахстане – 138,1; Кыргызстане – 75,5 (по Молдове данных нет), России – 99,1; Таджикистане – 52, Узбекистане – 102,7, Украине – 75,5%; по Содружеству в целом – 95,8%.

Стоимостная структура ВВП по странам Содружества характеризуется следующими данными:

Таблица 10.

Стоимостная структура валового внутреннего продукта

(в текущих ценах; в % к итогу)

	Валовой внутренний продукт	в том числе:
		Оплата труда наемных работников	Чистые налоги на производство и импорт	Валовая прибыль и валовые смешанные доходы
Азербайджан
1991	100	52,3	6,5	41,2
2004	100	24,9	8,5	66,6
Армения
1991	100	53,0	5,9	41,1
2004	100	39,5	9,9	50,6
Беларусь
1991	100	41,1	4,9	54,0
2005	100	43,1	19,6	37,3
Грузия
1991	100	53,9	9,5	36,6
2005	100	19,7	11,9	68,4
Казахстан
1991	100	42,4	6,2	51,4
2004	100	32,9	9,8	57,3
Кыргызстан
1991	100	47,1	6,0	46,9
2004	100	24,3	11,8	63,9
Молдова
1991	100	60,5	10,1	29,4
2004	100	41,8	15,3	42,9
Россия
1991	100	43,7	4,4	51,9
2005	100	43,2	19,4	37,4
Таджикистан
1991	100	50,4	4,1	45,5
2004	100	13,5	13,3	73,2
Узбекистан
1991	100	65,2	0,7	34,1
1997	100	35,5	15,4	49,1
Украина
1991	100	58,8	3,4	44,6
2005	100	47,0	13,5	39,5
В среднем по Содружеству
1991	100	47	3	50
2004	100	44	16	40

А вот как выглядит динамика отраслевой структуры валовой добавленной стоимости (в текущих ценах, в процентах к итогу, принятому за 100).

Таблица 11.

Динамика отраслевой структуры валовой добавленной стоимости

(в текущих ценах; в % к итогу)

Страны	Валовая добавленная стоимость	В том числе:
		Промышлен-ность	Сельское, лесное и рыбное хозяйство	Строительство	Услуги
Азербайджан
1991	100	25,7	32,5	6,5	35,3
2005	100	51,1	10,0	10,8	28,1
Армения
1991	100	37,4	24,7	11,8	26,1
2005	100	20,5	20,2	23,4	35,9
Беларусь
1991	100	41,5	20,6	7,7	30,2
2005	100	32,5	9,4	8,2	49,9
Грузия
1991	100	29,1	28,6	8,4	33,9
2005	100	13,5	20,4	9,7	56,4
Казахстан
1991	100	26,4	28,6	8,9	36,1
2005	100	31,4	6,7	7,7	54,2
Кыргызстан
1991	100	29,1	36,9	6,6	27,4
2005	100	18,1	34,1	2,8	45,0
Молдова
1991	100	25,3	34,2	5,5	35,0
2005	100	19,9	16,7	4,1	59,3
Россия
1991	100	39,4	14,0	9,4	37,2
2005	100	31,5	5,4	5,7	57,4
Таджикистан
1991	100	27,0	36,9	10,3	25,8
2005	100	21,1	24,1	4,9	49,9
Узбекистан
1991	100	24,7	34,6	9,7	31,0
2005	100	23,4	28,1	5,5	43,0
Украина
1991	100	41,9	22,3	8,1	27,7
2005	100	28,6	10,7	4,5	56,2
В среднем по Содружеству
1991	100	38	18	9	35
2005	100	32	7	6	55

II. ПРОГНОЗНЫЕ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИК СТРАН СНГ НА 2007 г.

Этот прогноз в несколько сокращенном виде приведен в оценке Статкомитета СНГ, в котором создана специальная прогнозно-аналитическая структура из высококвалифицированных специалистов[9].

8.1. Экономический рост и инфляция

В 2007 г. валовой внутренний продукт (ВВП) в среднем по странам Содружества увеличится примерно на 7%. Это соответствует темпам прироста, наблюдавшимся в 2005-2006 гг., но несколько ниже, чем в 2003-2004 гг. (8%). В среднем по странам ЕврАзЭС экономический рост в 2007 г., как и в 2006 г., будет близок к 7%.

Таблица 12.

Прогнозные оценки индексов физического объема валового внутреннего продукта стран СНГ на 2007 г.

(на сентябрь 2006 г.; в постоянных ценах; в % предыдущему году)

	Прогноз Статкомитета СНГ	Прогноз, заложенный в государственный бюджет страны / программу среднесрочного развития экономики	Прогноз МВФ	Прогноз Азиатского банка развития	Справочно: Уточненный прогноз на 2006 г.
					Стат-комитета СНГ	МВФ
Азербайджан	130	127,5	126,4	130	132	125,6
Армения	107	106	106	106	108	107,5
Беларусь	109	108-109	104,5	-	108	107
Грузия	105	107	106,5	-	105-106	107,5
Казахстан	109	108,6	107,7	109	108	108,3
Кыргызстан	105-106	105,5	105,5	105,5	104	105
Молдова	102	104	103	-	104-105	103
Россия	106	106	106,5	-	106,5	106,5
Таджикистан	105-106	105-107	106	106	108	108
Узбекистан	106	106	107	106	106-107	107,2
Украина	106	106,5	102,8	-	100,5	105
В среднем по странам СНГ	107	-	106,5	-	107	106,8

Статкомитет СНГ ожидает, что в среднем по Содружеству в 2007 г. производство ВВП будет на 8% выше уровня дореформенного 1991 г., а в среднем по странам ЕврАзЭС – на 11%. В 2007 г. объемы производства ВВП в Азербайджане превысят наблюдавшиеся в 1991 г. в 1,9 раза, Армении – в 1,6 раза, Беларуси, Казахстане и Узбекистане – почти в 1,5 раза, России – на 8%. В то же время в ряде стран Содружества относительно высокие темпы восстановительного экономического роста, наблюдавшиеся в последние годы и ожидаемые в 2006-2007 гг., пока еще не позволят в полной мере компенсировать экономический спад в 1990-х годах. Так, в Молдове в 2007 г. производство ВВП будет ниже уровня 1991 г. почти на две пятых, Грузии, Таджикистане и Украине – на четверть, Кыргызстане – на 5%.

На 2007 г. в государственные бюджеты (программы развития экономики на среднесрочную перспективу) стран Содружества заложены следующие показатели инфляции: Азербайджан – 7%, Армения – 3%, Грузия и Кыргызстан – 5%, Казахстан и Таджикистан – 5-7%, Молдова – 10,5%, Россия – 6,5-8%, Украина – 7,5%. В то же время МВФ прогнозирует, что в ряде стран Содружества в 2007 г. среднегодовая инфляция будет несколько выше той, на которую рассчитывают их органы власти: в Азербайджане – 10,5%, Грузии – 6%, Казахстане – 7,9%, России – 8,5%, Украине – 13,5%. Прогнозируемая на 2007 г. для стран СНГ инфляция будет выше, чем в странах «большой семерки» (США, Канада, Франция, Германия, Италия, Великобритания и Япония), во всех странах еврозоны и большинстве азиатских стран, где (по оценкам МВФ, ОЭСР и Азиатского банка развития) она составит от 2% до 3%.

Рост многих основных макроэкономических показателей большинства стран Содружества в 2007 г., скорее всего, будет близок к ожидаемым итогам 2006 г. По оценкам Статкомитета СНГ, в среднем по странам Содружества в 2007 г. прирост промышленного производства составит 5%, производства продукции сельского хозяйства – 4%, розничного товарооборота – 10%, инвестиций в основной капитал – 10%, экспорта товаров – 9%, импорта товаров – 20%. Динамика базовых макроэкономических показателей в среднем по странам ЕврАзЭС будет близкой к средним показателям по Содружеству.

8.2. Экономическое положение отдельных стран

Самые высокие среди стран мира темпы экономического роста в 2007 г., как и в 2005-2006 гг., продемонстрирует Азербайджан, что связано с дальнейшим ростом добычи нефти и доходов от ее экспорта.

Прирост ВВП Армении, который в 2007 г., по прогнозу Статкомитета СНГ, составит 7%, МВФ и Азиатского банка развития – 6%, замедлится по сравнению с ожидаемым в 2006 г. (по прогнозу Статкомитета СНГ – около 8%) и особенно по сравнению с фактически сложившимся в 2005 г. (14%). Это в основном будет следствием прогнозируемого замедления темпов роста производства промышленной продукции, розничного товарооборота и инвестиций в основной капитал. При этом ожидаемая в 2007 г. инфляция (3%) будет самой низкой среди стран Содружества.

В Беларуси в 2007 г. сохранятся одни из самых высоких среди стран СНГ темпы роста в производственной и инвестиционной сферах. По оценкам Статкомитета СНГ, прирост ВВП будет порядка 8% в 2006 г. и 9% в 2007 г., но в то же время в отдельных ключевых отраслях экономики в 2007 г. темпы роста немного замедлятся по сравнению с ожидаемыми в 2006 г. МВФ ожидает замедление прироста ВВП Беларуси в 2007 г. до 4,5% по сравнению с 7% в 2006 г. В предыдущие годы ВВП повышался более высокими темпами: в 2005 г. – на 9,2%, 2004 г. – на 11,4%.

По оценкам Статкомитета СНГ, в 2006 г. прирост ВВП Грузии может составить 5-6%, а в 2007 г. – если ситуация с экспортом продукции виноделия не изменится – около5%. Потребительские цены в январе-июле 2006 г. выросли на 8,1%, в то время как ранее предполагалось их увеличение за год в целом на 6%. Более высокие, чем ожидалось, темпы инфляции органы власти страны в основном связывают с внешними факторами, в частности, с повышением мировых цен на энергоносители. По оценкам МВФ, среднегодовая инфляция в 2006 г. может составить 9,6%, а в 2007 г. возможно ее замедление до 6%.

Экономика Казахстана по-прежнему будет расти высокими темпами. В 2006-2007 гг. ее рост будет выше, чем в большинстве стран СНГ и в среднем по Содружеству. В 2006 г., по прогнозам Статкомитета СНГ и МВФ, ВВП увеличится примерно на 8%. Статкомитет СНГ и Азиатский банк развития полагают, что в 2007 г. ВВП вырастет примерно на 9%, по оценкам МВФ – на 7,7%. Для Казахстана и в предыдущие годы были характерны уверенные высокие темпы прироста ВВП, которые в 2000-2005 гг. в среднем за год составляли 10,2%. Среднегодовая инфляция в 2007 г., по прогнозу МВФ, будет на уровне 7,9%, в то время как в 2006 г. – 8,5%.

В Кыргызстане ожидается ускорение роста ВВП в 2007 г. по сравнению с предыдущим годом, и особенно по сравнению с 2005 г. В 2006 г., по прогнозу Статкомитета СНГ, ВВП увеличится на 4%, а по прогнозу МВФ – на 5%. В то же время его рост ожидается по сравнению с низкой базой 2005 г., когда производство ВВП осталось практически на уровне 2004 г. вследствие сокращения производства на золоторудном комбинате «Кумтор» из-за истощения запасов золота. В 2007 г. по прогнозам МВФ, Азиатского банка развития и Статкомитета СНГ, ВВП Кыргызстана возраст примерно на 5,5%. Правительство Кыргызстана ожидает инфляцию на уровне 5%, а по прогнозам Азиатского банка развития она составит 4,3%, МВФ – 4,5%.

Правительство Молдовы пересмотрело макроэкономические прогнозы на 2006-2007 гг. в сторону понижения в связи с ростом тарифов на природный газ, подорожанием топлива и прекращением поставок молдавской винодельческой продукции в Россию, являющуюся основным рынком ее сбыта.В 2007 г. органы власти ожидают прирост ВВП на 4% при среднегодовой инфляции 10,5%. Если ситуация с экспортом продукции виноделия не изменится, то на 2007 г. в условиях снижения промышленного и сельскохозяйственного производства и дальнейшего роста инфляции Статкомитет СНГ прогнозирует увеличение ВВП Молдовы только на 2%, а МВФ – на 3%.

Минэкономразвития России скорректировало оценки экономического роста на 2006-2007 гг. в сторону повышения в связи, в частности, с увеличением прогнозной цены на нефть марки Urals (в 2006 г. – с 62 до 65 долларов США за баррель, в 2007 г. – с 58 до 61 доллара США). Прогнозы Минэкономразвития России, МВФ и Статкомитета СНГ относительно прироста российского ВВП в 2006 г. совпадают – 6,5%; а в 2007 г. он составит по прогнозу Минэкономразвития России, и Статкомитета СНГ, 6%, МВФ – 6,5%.

Прирост ВВП Таджикистана в 2007 г., по прогнозам МВФ и Азиатского банка развития, составит 6%; а по оценке Статкомитета СНГ – примерно 5-6%. При этом Статкомитет СНГ ожидает увеличение производства промышленной продукции на 6%, сельскохозяйственной продукции – на 3%, розничного товарооборота – на 8,5%.По прогнозу МВФ, инфляция понизится с 7,8% в 2006 г. до 5% в 2007 г.

В Узбекистане увеличение ВВП в 2006-2007 гг. оценивается МВФ, Азиатским банком развития и Статкомитетом СНГ примерно в 6-7% в год. В 2005 г. оно составляло 7%, в 2004 г. – 7,7%. МВФ ожидает, что потребительские цены в стране вырастут в 2006 г. на 19,3%, в 2007 г. – на 14,5%. В течение 2006 г. в Узбекистане успешно выполнялись проекты с российскими компаниями в нефтегазовой отрасли. Завершается ряд проектов в текстильной промышленности. Высокими темпами осуществляется строительство железной дороги Ташгузар-Байсун-Кумкурган», линии электропередач «Узбекистанская» и ряд других важных объектов. Все это создаст основу для дальнейшего экономического роста.

Согласно утвержденному Правительством Украины в сентябре 2006 г. прогнозу, в 2007 г. ожидается прирост ВВП на 6,5%, а инфляция – 7,5%. Статкомитет СНГ ожидает, что в 2006 г. экономический рост составит 5%, в 2007 г. – 6%. МВФ считает, что в 2007 г. ВВП увеличится на 2,8% (в 2006 г. – на 5%), а среднегодовые потребительские цены возрастут на 13,5% (в 2006 г. – на 9,3%). В 2007 г. правительство Украины намеревается заложить основы для реконструкции и модернизации основных фондов ведущих отраслей экономики. Планируется увеличение доли накопления основного капитала в ВВП, чтобы обеспечить обновление производственного потенциала и расширение производства.

8.3. Развитие на фоне основных мировых тенденций

Страны СНГ в 2007 г. останутся одним из быстро развивающихся регионов мира, в среднем по которому темпы экономического роста (по прогнозу Статкомитета СНГ составляющие 7%) будут почти в два раза выше среднемировых показателей. По прогнозам ряда международных организаций, рост мировой экономики в 2007 г. составит 3,3-3,5%; стран еврозоны – 1,8-2%. Темпы прироста ВВП в среднем по странам Содружества существенно превысят средние по ЕС и еврозоне и будут практически такими же, как в среднем по странам с формирующимся рынком и развивающимся странам мира (кроме некоторых восточно- и южноазиатских).

По прогнозу МВФ, глобальный рост мировой экономики в 2007 г. составит 3,5%, в то время как в 2006 г. – 3,8% (а с учетом паритетов покупательной способности –соответственно 4,9% и 5,1%). Замедление мирового экономического роста в 2007 г. МВФ связывает в основном со следующими факторами. Ожидается, что в США прирост ВВП затормозится с 3,4% в 2006 г. до 2,9% в 2007 г. в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке жилья. В Японии темпы экономического роста также замедлятся (с 2,7% в 2006 г. до 2,1% в 2007 г.) в связи с переходом экономического цикла в более позднюю стадию. В еврозоне прогнозируется прирост ВВП в 2006 г. на 2,4%, а в 2007 г. – на 2%, что в определенной степени связано с замедлением динамики роста экономики Германии (с 2,0% в 2006 г. до 1,3% в 2007 г.) в связи с планируемым повышением налогов. В среднем по ЕС ВВП увеличится в 2006 г. на 2,8%, в 2007 г. – на 2,4%.

В то же время в среднем по странам с формирующимся рынком и развивающимся странам в 2007 г. ожидается сохранение высоких темпов прироста ВВП (7,2%), в том числе продолжение стремительного подъема экономики Китая (10%). Дальнейший экономический подъем в странах Азии обусловлен быстрым ростом инвестиций и повышением производительности труда.

В 2007 г. высокие мировые цены на нефть сохранятся, так как в условиях увеличения спроса этот рынок почти достиг предела предложения, и, кроме того, мировая экономика испытывает недостаток нефтеперерабатывающих мощностей. Для тех стран СНГ, которые богаты углеводородными ресурсами (прежде всего, Россия), это весьма благоприятный прогноз. По оценкам Международного энергетического агентства, потребление нефти в мире в 2006 г. достигнет 84,8 миллиона баррелей в день, а в 2007 г. возрастет до 86,4 миллиона баррелей в день.

По прогнозам МВФ, в 2007 г. продолжится рост цен и на нетопливные биржевые товары, что связано с высоким спросом на них, особенно со стороны Китая (на долю которого в последние годы приходилась половина прироста мирового потребления металлов), а также с ограниченным предложением на мировом рынке. МВФ считает, что быстрое увеличение цен на нетопливные товары (особенно цен на металлы), наблюдавшееся в последние несколько лет, в значительной степени компенсировало потери экспортеров этих товаров от роста затрат на импорт нефти. В то же время в перспективе цены на металлы будут постепенно снижаться, по мере того, как будут вступать в действие новые производственные мощности.

III. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИК

9.1. Общая оценка миссии СНГ и результатов взаимного сотрудничества стран-членов

В материале, распространенном на Межгосударственной выставке «15 лет СНГ: сотрудничество и интеграция» (Москва, 25-28 октября 2006 г.), Исполнительный секретарь СНГ В.Рушайло напомнил миссию Содружества, изложил некоторые итоги и перспективы его развития. Желая придерживаться оценок официального должностного лица, ниже приводятся некоторые выдержки из названного материала.

Содружество успешно выполнило одну из своих исторических функций – не допустило развития событий по непредсказуемому сценарию, предотвратило возможные потрясения глобального масштаба. Именно Содружество явилось гарантом укрепления суверенитета новых независимых государств, реальным инструментом сохранения и развития взаимовыгодного сотрудничества. В этом проявилась миссия СНГ.

В течение 1991-2005 гг. была создана структура межгосударственных и межправительственных связей, позволяющая учитывать разную готовность стран к интеграции. Она дает возможность каждому из государств участвовать в интеграционных процессах в той мере и в тех направлениях, которые отвечают его национальным интересам.

Многосторонние соглашения позволили обеспечить нормальное функционирование необходимых для жизни людей социальных механизмов. Имеются в виду выплаты пенсий и пособий, взаимное признание документов об образовании и квалификации, учет трудового стажа, сохранение беспрепятственного передвижения на всем пространстве.

Решались вопросы обеспечения производственной деятельности в сферах кооперации, таможенного оформления и контроля, транзита природного газа и нефтепродуктов, согласования тарифной политики на железнодорожном транспорте, работы энергосистем и др. В 2003 г. был утвержден План реализации важнейших мероприятий, направленных на развитие и повышение эффективности взаимодействия государств в экономической сфере до 2010 г. Это обеспечило Содружество среднесрочной стратегией экономического развития.

Большую роль в развитии взаимодействия в области экономики играют межгосударственные и межправительственные советы (их 72), в большинстве которых представлены все государства Содружества. Деятельность органов СНГ, связанных через конкретные отраслевые структуры непосредственно с национальными экономиками государств Содружества, не только стимулирует, но и обеспечивает решение сложных вопросов социально-экономического и производственного характера.

Подготовлена к рассмотрению высшими органами СНГ Программа сотрудничества государств–участников в области образования на 2006-2010 гг. Речь идет о принятии нормативно-правовых документов и программ, обеспечивающих обмен студентами, преподавателями, научными сотрудниками; признание документов о высшем профессиональном образовании, ученых степенях и званиях; развитии и внедрении в образовательную деятельность средств новых информационных технологий, дистанционного обучения.

9.2. Объемы перемещения на пространстве СНГ товаров, капиталов,

рабочей силы

О степени интеграционного взаимодействия стран можно судить по тенденциям нарастания интенсивности процессов движения по экономической территории сотрудничающих государств товаров, капиталов, рабочей силы.

По данным Статкомитета СНГ, до 1992 г. взаимные внешнеторговые связи стран Содружества отличались значительной интенсивностью. В дальнейшем, однако, произошла переориентация их внешнеторговых операций на рынки других стран мира. Обусловлено это было конъюнктурными выгодами торговли на международных рынках по сравнению с рынками СНГ и валютными поступлениями в страны. Доля взаимной торговли в 1995 г. составляла 34% общего объема экспортно-импортных операций стран Содружества, в 2000 г. – 28%, а в 2005 г. – 23%.

В 2005 г. по сравнению с 1995 г. стоимостной объем взаимной торговли (в текущих ценах) в среднем по государствам СНГ вырос на 93%, или в среднем за год на 6,8%, в том числе экспорт – соответственно на 97%, или на 7%, импорт – на 89%, или 6,6% в среднем за год. В целом взаимная торговля стран Содружества за этот период расширялась. Наиболее высокие темпы прироста отмечались в 2000 г., 2003 г. и 2004 г.

За указанный период увеличение экспортно-импортных операций со странами СНГ наблюдалась во всех государствах: в Азербайджане – в 4,6 раза, Армении – в 1,4, Беларуси – в 2,7, Грузии – в 5,6, Казахстане – в 2,2, Кыргызстане – в 1,6, Молдове – в 1,4, России – в 1,8, Таджикистане – в 1,4, Украине – в 1,6 раза. При этом увеличение стоимостного объема взаимной торговли стран СНГ за данный период происходило в значительной мере за счет роста средних цен. Рост экспортных цен во взаимной торговли и их приближение к мировым ценам явилось общей закономерностью, неизбежным результатом либерализации внешней торговли.

В 2005 г., как и в 1995 г., наибольший удельный вес во взаимной торговле сохранился за Россией (в 1995 г. – 46% общего объема, в 2005 г. – 44%), Украиной (соответственно – 28% и 24%), Беларусью (11% и 15%), Казахстаном (9% и 10%).

За период 1996-2005 гг. общий объем экспорта в среднем по государствам Содружества увеличивался на 12,2% в год, что привело к его росту за эти годы в 3,1 раза; общий объем импорта – соответственно на 9,2%, или в 2,4 раза. В течение этого периода самыми высокими темпами от 17,5% до 20,7% в год рос внешнеторговый оборот в Азербайджане, Грузии, Казахстане; от 10,6% до 12,2% - в Армении, Беларуси, России; от 3,7% до 9,4% - в Кыргызстане, Молдове, Таджикистане, Украине.

Заметнее стала проявляться тенденция перемещения по экономической территории СНГ капиталов.

Таблица 13.

Объемы международного движения инвестиций (Россия – СНГ).

Объем инвестиций России в экономику стран СНГ в 2004 г.			Объем инвестиций стран СНГ в экономику России в 2003 г.
Страны СНГ	Тыс. долларов США	В % к итогу	Тыс. долларов США	В % к итогу
Всего инвестиций, в т.ч. в страны:	713016	100	1097148	100
Азербайджан	2379	0,3	8962	0,8
Армения	1033	0,2	367	0,0
Беларусь	280193	39,3	292215	26,6
Грузия	284	0,0	11265	1,0
Казахстан	84104	11,8	438977	40,0
Кыргызстан	628	0,1	65590	6,0
Молдова	6600	0,9	3051	0,3
Таджикистан	3067	0,4	2294	0,2
Туркменистан	1865	0,3	2125	0,2
Узбекистан	138547	19,4	131500	12,0
Украина	194316	27,3	140802	12,9

Источник: Росстат.

Движение по территории СНГ рабочей силы, очевидно, следует оценивать не только как результат нарастания интеграционного процесса, а во многом - поиска населением в соседних странах дополнительных заработков. Если в первой половине 90-х годов миграционные перемещения граждан больше носили этнический характер, то, начиная со второй половины 90-х годов, преобладают экономические факторы.

Более 90% общего числа прибывших во все страны СНГ с целью перемены постоянного места жительства приходится на Беларусь, Казахстан, Россию, Украину. Если Беларусь и Россия долгое время являлись единственными странами, имеющими положительное сальдо миграции, то в 2004 г. к ним присоединился Казахстан, где число прибывших превысило число выбывших на 2,8 тысячи человек, за 2005 г. – соответственно на 23 тысячи. В 2005 г. к государствам, имеющим положительное сальдо миграции, присоединилась Украина, где миграционный прирост составил 4,6 тысячи человек.

В остальных странах Содружества в последние годы складывалось отрицательное сальдо миграции. Продолжается эмиграция населения за пределы стран Содружества. Основную часть эмигрантов – более 90% - принимают Германия, Израиль, США.

В большей мере миграции подвержены лица трудоспособных возрастов, на долю которых приходится около 80% мигрантов. Основную часть всех мигрантов составляют лица, меняющие местожительство в пределах своей страны: 94-95% мигрантов в Беларуси, России, Украине; 90% - в Азербайджане, 69-83% - в Казахстане, Кыргызстане, Таджикистане; 62% - в Армении.

Перемещение трудоспособного населения из одних стран СНГ в другие сопровождается ростом межстранового движения наличных денег, которые становятся дополнительным источником укрепления финансов домашних хозяйств. По данным Центрального банка РФ, например, во втором квартале 2006 г. из России было переведено денег на 58% больше, чем в первом. По тем же данным, объем переводов из России вырос до 1,29 млрд. долл. США, а в Россию – до 0,33 млрд. долл.

Больше всего денег было переведено в Узбекистан и на Украину. На долю этих государств пришлось на ту же дату по 16,3% всех переводов из России. За ними следуют Таджикистан – 187 млн. долл. (14,5%), Армения – 129 млн. долл. (8,9%), Молдова – 115 млн. долл. (8,9%), Кыргызстан – 102 млн. долл. (7,9%). В другие соседние страны были отправлены суммы менее 100 млн. долл.[10]

Специалисты объясняют столь значительное перемещение, фактически, наличных денег по территории СНГ общим приростом денежных средств в российской экономике, а также адаптацией населения к данному методу пересылки финансовых средств. Кроме того, сказывается сезонный фактор - пик активности в этом секторе обычно приходится на июль и декабрь за счет средств, пересылаемых трудовыми мигрантами в свои страны. Деньги мигрантов становятся одним из факторов развития национальных экономик, ибо их владельцы используют такие деньги не только на личное потребление в своих странах, но и на накопление, вложение в бизнес.

IV. ДЕЙСТВИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ СОДРУЖЕСТВА

Хотя, как считают во многих официальных кругах СНГ, в аспекте своей многоплановой деятельности Содружество состоялось, однако оно далеко от совершенства. Сегодня в новых условиях требуются иные механизмы и формы взаимодействия для обеспечения дальнейшего развития государств СНГ.

В отличие от многих международных организаций в основополагающих документах СНГ перед государствами-участниками не поставлена задача достижения определенной конечной цели. На государства не налагаются обязанности, а лишь фиксируется их готовность к сотрудничеству. В итоге некоторая размытость правовой и институционной структуры Содружества не способствовала ускоренному развитию интеграционных процессов. Поэтому все страны СНГ считают, что Содружество нуждается в реформировании. Реформа для СНГ это – путь к его развитию, а, значит, и стран-членов в отдельности.

На заседании Совета глав государств СНГ в Астане 16 сентября 2004 г., а затем 26 августа 2005 г. на саммите в Казани было заявлено о необходимости создания современной модели интеграции. При наличии разнообразных подходов к СНГ была четко определена доминанта его деятельности – радикальное повышение практической отдачи от интеграционного сотрудничества.

Для определения стратегических ориентиров Содружества была создана Группа высокого уровня по вопросам повышения эффективности Содружества. Государства делегировали в нее авторитетных представителей, которые должны были подготовить соответствующий доклад.

Представители бизнеса, банковских сообществ, ученые, политологи, СМИ высказывают свое видение деятельности СНГ. Обобщенно суть их сводится к тому, что:

- СНГ в настоящее время не самая эффективная интеграционная система, но членство в ней выгодно странам: значительная часть их товаров востребована только в рамках этой структуры, а потому участники организации остаются друг для друга важными торговыми партнерами; их граждане перемещаются по всей постсоветской территории, сохраняя культурные связи;

- в то же время по многим показателям Содружество остается проблемной организацией, где пересекаются противоречивые интересы, преодоление которых во многом зависит от согласованного определения главной позитивной цели, достигаемой на основе развития взаимной экономической интеграции;

- пока говорить об СНГ как едином целом не приходится: внутри организации наблюдаются центробежные тенденции, желание некоторых государств обособиться. Однако, как форма взаимодействия, структура СНГ необходима, ибо решение современных экономических и политических задач предполагает свободное движение на 1/6 части земного шара товаров, услуг, капиталов, рабочей силы (как это происходит в ЕС), сохранение атмосферы культурно-исторической общности;

- возникшие за последние годы на постсоветском пространстве экономические союзы не только сотрудничают, но фактически противопоставляют друг другу собственные модели интеграции и развития, создавая тем самым подобие конкуренции. При этом некоторые союзы, как, например ЕврАзЭС, используют концептуальные наработки Содружества.

Поиску более эффективной модели СНГ был посвящен очередной саммит глав государств в Минске 28 ноября 2006 г. Президент России В.В.Путин охарактеризовал его как продуктивный. «Все сошлись во мнении, что эта организация нужна, что она имеет перспективы развития», - суммировал результаты диалога российский лидер. Но поскольку за истекшие 15 лет на пространстве Содружества произошли значительные перемены, оно должно быть адаптировано к сегодняшним реалиям.

Главы государств одобрили разработанный к саммиту доклад группы высшего уровня о повышении эффективности СНГ. Достигнута договоренность о том, что до 1 июня 2007 г. эта группа подготовит конкретные предложения по реформированию СНГ. Имеется в виду рассмотреть их на следующем саммите, которые планируется провести в июле 2007 г. в Санкт-Петербурге.

Помимо стратегии развития СНГ главы государств рассмотрели ряд назревших текущих проблем. Было принято заявление об активизации сотрудничества в борьбе с незаконной миграцией. Подписано соглашение о руководителе Антитеррористического центра СНГ. Как сообщил Президент Казахстана Н.Назарбаев на итоговой пресс-конференции, всего было принято 39 решений из 92 для нормального функционирования зоны свободной торговли на экономическом пространстве СНГ.

Главы государств СНГ рассматривают его реформирование не в качестве одномоментной акции, а как последовательный процесс поиска конструктивных договоренностей и компромиссов, способных придать Содружеству дополнительный импульс развития.

Приложение

ОБЩАЯ ЭКОНОМГЕОГРАФИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

СТРАН (СНГ)

Содружество Независимых Государств (СНГ) было создано главами бывших 11 союзных республик СССР в Алма-Ате 21 декабря 1991 г. Позднее к СНГ присоединилась Грузия. 12-й участник CНГ – Туркменистан придерживается статуса ассоциированного члена. Страны Содружества занимают территорию в 22 млн. квадратных километров. Это примерно 1/6 часть поверхности суши Земли. На этой территории на начало 2006 г. проживало 279,5 млн. человек (в 1991 г. – 281 млн.).

В результате разной степени готовности стран СНГ к углублению экономической интеграции на пространстве Содружества образован ряд субрегиональных объединений. Это - Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС) в составе Белоруссии, Казахстана, Кыргызстана, России, Таджикистана, Узбекистана (Молдова и Украина в ЕврАзЭС имеют статус наблюдателей); Союз России и Белоруссии, взявшие курс на образование Союзного государства; Организация за демократию и экономическое развитие (ГУАМ), членами которой являются: Азербайджан, Грузия, Молдова, Украина.

Все государства – участники названных объединений одновременно являются членами СНГ. Каждое из них характеризуется следующими данными:

АЗЕРБАЙДЖАНСКАЯ РЕСПУБЛИКА Территория – 86,6 тыс. кв. км Плотность населения - 96,4 человека на 1 кв. км Столица – Баку (1,9 млн. человек) Граничит с Арменией, Грузией, Россией, Ираном, Турцией. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 55, покрытая лесом площадь – 12, площадь водоемов – 1,6, прочая – 31,4. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Кура – 1515, Араз – 1072, Алазани (Ганых) – 413, Иори (Габырры) – 389, Самур – 216, Тертер – 200. Самые крупные озера, кв. км Каспийское море (общая площадь, млн. кв. км) – 0,4 Сарысу – 67,0, Аггель – 56,2, Агзыбирчала – 37,0, Мехман – 35,0. Средняя температура (за 2004 г.) Январь +4,8 ^0С Июль +24,4^0 С	РЕСПУБЛИКА АРМЕНИЯ Территория – 29,8 тыс. кв. км Плотность населения - 107,9 человека на 1 кв. км Столица – Ереван (1,1 млн. человек) Граничит с Грузией, Азербайджаном, Ираном, Турцией. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 46,8; покрытая лесом площадь – 12,7; площадь водоемов – 5,6; прочая – 34,9. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Ахурян – 186, Воротан – 179, Дебед – 178, Аракс – 158, Раздан – 146, Агстев – 133, Арпа – 126, Кацах – 89. Самые крупные озера, кв. км Севан – 1240, Арпи – 4,5, Сев – 2, Акна – 0,5. Средняя температура (за 2004 г.) Январь -2,1^0 С Июль +18,1^0 С
РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ Территория – 207,6 тыс. кв. км Плотность населения - 47,2 человека на 1 кв. км Столица – Минск (1,8 млн. человек) Граничит с Латвией, Литвой, Польшей, Россией, Украиной. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 45, покрытая лесом площадь – 37,8, площадь водоемов – 2, прочая – 15,2. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Днепр – 700, Березина – 613, Припять – 495, Сож – 493, Неман – 459, Птичь – 421. Самые крупные озера, кв. км Нарочь – 79,6, Освейское – 52,8, Червоное – 40,8, Лукомское – 37,7, Дривяты – 36,1. Средняя температура (за 2004 г.) Январь -6,8^0 С Июль +17,8^0 С	ГРУЗИЯ Территория – 69,7 тыс. кв. км Плотность населения - 65,2 человека на 1 кв. км Столица – Тбилиси (1,1 млн. человек на 17.01.2002 г.) Граничит с Азербайджаном, Арменией, Россией, Турцией. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 43,4, покрытая лесом площадь – 40,8, площадь водоемов – 2,6, прочая – 13,2. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Алазани – 390, Кура – 351, Риони – 333, Ингури – 206, Иори – 183. Самые крупные озера, кв. км Паравани – 37,5, Палеостоми – 18,2, Табацкури – 14,2. Средняя температура (по г.Тбилиси) Январь +0,9^0 С Июль +24,4^0 С
РЕСПУБЛИКА КАЗАХСТАН Территория – 2724,9 тыс. кв. км Плотность населения - 5,5 человека на 1 кв. км Столица – Астана (0,5 млн. человек) Граничит с Китаем, Кыргызстаном, Россией,Туркменистаном,Узбекистаном. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 81,7, покрытая лесом площадь – 4,1, площадь водоемов (н.д.) прочая (н.д.) Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Ертис – 1700, Есиль – 1400, Сырдарья – 1400, Жайык – 1082. Самые крупные озера, кв. км Каспийское море (общая площадь, млн. кв. км) – 0,4, Аральское море – 46,6, Балхаш – 18,2, Алаколь – 2,6, Тенгиз – 1,6. Средняя температура Январь Астана -18^0 С Алматы -8^0 С Июль Астана +20^0 С Алматы + 22^0 С	КЫРГЫЗСКАЯ РЕСПУБЛИКА Территория – 199,9 тыс. кв. км Плотность населения - 25,5 человека на 1 кв. км Столица – Бишкек (0,8 млн. человек) Граничит с Китаем, Казахстаном, Таджикистаном, Узбекистаном. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 54,1, покрытая лесом площадь – 5,3, площадь водоемов – 4,4, прочая – 36,2. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Нарын – 535, Чу – 221, Кызыл-Суу – 210, Талас – 210, Чаткал – 205, Сары-Джаз – 198. Самые крупные озера, тыс. кв. км Иссык-Куль – 6,2, Сонкуль – 0,3, Чатыр-Куль – 0,2. Средняя температура Январь от -2,2^0 С до -29,1^0С Июль от +4,1^0 С до +26,8^0 С
РЕСПУБЛИКА МОЛДОВА Территория – 33,8 тыс. кв. км (без территории левобережья р.Днестр и г.Бендеры) Плотность населения - 111,2 человека на 1 кв. км Столица – Кишинев (0,7 млн. человек) Граничит с Румынией и Украиной. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 75, покрытая лесом площадь – 11,0, площадь водоемов – 2,2, прочая – 11,8. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Прут – 695, Днестр – 63,0 Реут – 286. Самые крупные озера, кв. км Белеу – 6,26, Драчеле – 2,65, Бык – 1,30. Средняя температура Январь -10,4 С Июль +23,7 С	РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ Территория – 17075,4 тыс. кв. км Плотность населения - 8,4 человека на 1 кв. км Столица – Москва (10,4 млн. человек) Граничит с Азербайджаном, Беларусью, Грузией, Казахстаном, Китаем, КНДР, Латвией, Литвой, Монголией, Норвегией, Польшей, США, Украиной, Финляндией, Эстонией, Японией. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 13, оленьи пастбища - 19 покрытая лесом площадь – 45,3, площадь водоемов – 4, прочая – 18,7. Самые длинные реки, км (протяженность по территории гос-ва) Лена – 4400, Иртыш – 4248 (общая протяженность), Обь – 3650, Волга – 3531, Енисей – 3487, Амур – 2824. Самые крупные озера, кв. км Каспийское море (общая площадь, млн. кв. км) – 0,4, Байкал – 31,5, Ладожское – 17,7, Онежское – 9,6. Средняя температура Январь от 0^0 С до -50^0 С Июль от +1^0 С до +25^0 С
РЕСПУБЛИКА ТАДЖИКИСТАН Территория – 143,1 тыс. кв. км Плотность населения - 47,4 человека на 1 кв. км Столица – Душанбе (0,6 млн. человек) Граничит с Афганистаном, Китаем, Кыргызстаном, Узбекистаном. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 32, покрытая лесом площадь – 2,9, площадь водоемов – 2, прочая – 63,1. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Амударья-Пьяндж – 921, Заравшан – 877, Бартанг-Мургаб-Оксу – 528, Вахш – 524, Карнифиган – 387. Самые крупные озера, кв. км Каракуль – 380,0, Сарезское – 86,5, Зоркуль – 38,9 Яшилькуль – 35,6. Средняя температура Январь от -1^0 С до -20^0 С Июль от +23^0 С до +30^0 С	ТУРКМЕНИСТАН Территория – 491,2 тыс. кв. км Плотность населения - 14 человек на 1 кв.км Столица – Ашгабат (0,8 млн. человек на 1 января 2004 г. наличное население). Граничит с Казахстаном, Узбекистаном, Ираном, Афганистаном. Доля в общей территории, в %: земли сельскохозяйственных предприятий и граждан – 69, земли запаса и лесного фонда – 25, земли других землепользователей – 6. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Амударья (общая протяженность) – 1437, Теджен (общая протяженность) – 1150, Атрек – 669, Мургаб - 53.0 Самые крупные озера, кв. км Каспийское море (общая площадь, млн. кв. км) – 0,4. Средняя температура Январь от -7^0 С до +6^0 С Июль от +28^0 С до +31^0 С
РЕСПУБЛИКА УЗБЕКИСТАН Территория – 448,9 тыс. кв. км Плотность населения - 58 человек на 1 кв. км Столица – Ташкент (2,1 млн. человек на 1 января 2001 г.) Граничит с Казахстаном, Кыргызстаном, Таджикистаном, Туркменистаном, Афганистаном. Доля в общей территории, в %: сельскохозяйственные угодья – 59,5, покрытая лесом площадь – 3,1, площадь водоемов – 1,8, прочая – 35,6. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Сырдарья (общая протяженность) – 2137, Амударья (общая протяженность) – 1437, Заравшан – 877. Средняя температура Январь от -8^0С до +4^0С Июль от +22^0С до +32^0С	УКРАИНА Территория – 603,7 тыс. кв. км Плотность населения - 78 человек на 1 кв. км Столица – Киев (2,6 млн. человек на 1.01.2001 г.) Граничит с Польшей, Словакией, Венгрией, Румынией, Молдовой, Россией, Беларусью. Доля в общей территории (в 2004г.) в %: сельскохозяйственные угодья – 71,2, покрытая лесом площадь – 17,4, площадь водоемов – 4,0, прочая – 7,4. Самые длинные реки, км (протяженность по территории государства) Днепр – 1121, Днестр – 925, Южный Буг – 806, Северский Донец – 700, Горынь – 577, Десна – 575, Псел – 520. Самые крупные озера, кв. км Ялпуг – 149, Кугурлуй – 82, Кагул – 82-93, Средняя температура Январь от -12^0С до + 1^0С Июль от +18^0С до +23^0С

Государства СНГ отличаются как по размерам территории, численности населения, так и по другим экономическим параметрам.

Таблица 14.

Удельный вес стран в итогах по Содружеству в целом по основным

социально-экономическим показателям

(в процентах за 2005 г.)

	Террито-рия	Числен-ность населения на конец года	Валовой внутренний продукт	Продукция промыш-ленности	Продукция сельского хозяйства	Инвести-ции в основной капитал	Розничный товаро-оборот	Платные услуги населе-нию	Внешнетор-говый оборот
Азербайджан	0,4	3,0	1,3	1,5	1,9	3,4	1,5	1,2	1,7
Армения	0,1	1,1	0,5	0,2	1,1	0,5	0,6	0,7	0,5
Беларусь	1,0	3,5	3,0	4,6	5,7	3,9	3,5	3,6	6,4
Грузия	0,3	1,6	0,6	0,2	1,2	…	0,7	…	0,7
Казахстан	12,3	5,5	5,7	6,1	5,8	9,1	3,2^1	…	8,9
Кыргызстан	0,9	1,8	0,2	0,2	1,5	0,2	0,4	0,4	0,3
Молдова	0,2	1,4	0,3	0,3	0,9	0,3	0,5	0,7	0,7
Россия	77,2	51,2	77,4	71,7	53,6	68,7	74,7^1	91,3	66,6
Таджикистан	0,7	2,5	0,2	0,2	0,9	0,1	0,2	0,5	0,4
Туркменистан	2,2	2,4	1,0	1,4	4,3	2,0	2,5	…	…
Узбекистан	2,0	9,3	1,4	1,6	4,9	1,5	1,5	1,6	…
Украина	2,7	16,7	8,4	12,0	18,2	10,0	10,7	…	13,8

1) Без оборота предприятий питания.

---

[1] Денежная масса – сумма наличных и безналичных средств, а также других средств платежа. Эмиссия выступает в двух формах: эмиссии наличных денег и безналичной эмиссии. Эмиссия наличных денег – дополнительный их выпуск в обращение: перечисление денежных знаков из запасного фонда в оборотную кассу, которое представляет собой превышение выдач наличных денег над их поступлением по стране в целом. Размер оборотной кассы лимитируется и не должен превышать установленного минимума.

Механизм безналичной эмиссии основан на создании центральным (национальным) банком обязательного минимального резерва для регулирования денежной массы, платежеспособности и ликвидности коммерческих банков. Во многих странах мира резервы коммерческих банков хранятся на корреспондентских счетах центральных (национальных) банков без начисления процентов. Центральные (национальные) банки используют резервы для рефинансирования коммерческих банков, совершения операций, связанных, например, с куплей-продажей золота, других драгоценных металлов, иностранной валюты, с ценными бумагами.

[2] Денежный агрегат М₀ – наличные деньги в обращении вне банковской системы. Денежный агрегат М₁ включает агрегат М₀ и средства на расчетных, текущих и других счетах, депозиты населения и предприятий в банках до востребования, средства бюджетных и общественных организаций. Денежный агрегат М₂ включает агрегат М₁ и срочный депозит в банках.

Практически денежная масса возрастает в результате эмиссии базовых денег, т.е. обязательств центрального банка, и вследствие мультипликации коммерческими банками кредитов и депозитов.

Мультипликация части денег, эмитированных центральным банком, состоит из трех взаимосвязанных процессов: перераспределения кредитных ресурсов между коммерческими банками; использования этих ресурсов для кредитных операций, образования новых депозитов. Мультипликация нарастает вместе с ростом деловой активности и снижается в периоды кризисов и депрессий.

[3] В большинстве развитых стран кредитная система организационно состоит из двух звеньев: банковской системы (центральный банк, коммерческие банки) и специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, страховые, финансовые компании, пенсионные фонды, кредитные союзы, лизинговые и факторинговые фирмы, ломбарды, клиринговые центры). Такая структура кредитной системы с определенными особенностями сложилась за 15 лет и во многих странах СНГ.

[4] Таблица составлена в Центре экономических исследований Московской финансово-промышленной академии.

[5] Финансовый рынок – часть рынка ссудных капиталов, на котором формируется спрос и предложение денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Ссудный капитал (капитал, приносящий прибыль в форме процентных начислений) является капиталом как для кредитора, так и для заемщика.

С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов обеспечивает аккумуляцию временно свободных денежных средств (в национальной и иностранной валюте) и их перераспределение в целях обеспечения кредитом воспроизводственного процесса, развития отдельных секторов и отраслей экономики, развития экономики в целом, а также удовлетворения индивидуальных потребностей конкретных членов общества.

С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов – совокупность кредитных учреждений, бирж и других институтов, которые выполняют краткосрочные ссудные операции (обслуживающие главным образом движение оборотного капитала – денежный рынок) и средне- и долгосрочные кредитные операции (обслуживающие главным образом движение основного капитала – рынок капиталов).

Сегментами финансового рынка выступают: кредитный (рынок банковских услуг), фондовый, валютный и страховой рынки.

Фондовый рынок (организованный и внебиржевой) принято трактовать как рынок, где продаются и покупаются ценные бумаги, цены на которые определяются спросом и предложением. Понятие «фондовый рынок» в английском законодательстве идентично понятию «фондовая биржа». Основная ее функция – обеспечить возможность публичным компаниям, государству и местным органам власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвесторам. Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя одним инвесторам продавать свои ценные бумаги, другим инвесторам обеспечивать ликвидность и снижение рисков, связанных с инвестированием. Российское законодательство рассматривает понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» как идентичные.

Официальная статистика стран СНГ на межгосударственном уровне в своих обзорах пока не приводит цифровых иллюстраций о том, как фондовый рынок на практике выполняет функцию механизма перераспределения денежных капиталов между различными отраслями хозяйства и тем самым в какой мере влияет на развитие реального сектора экономики, рост инвестиций. На межгосударственном уровне отсутствуют также официальные сведения об операциях коммерческих банков на фондовом рынке: выпуске ими собственных ценных бумаг, инвестиционных операциях с этими бумагами.

[6] Страховой рынок по общепринятому определению – сфера формирования спроса и предложения на страховые услуги. Выражает отношения между различными страховыми организациями (страховщиками), предлагающими соответствующие услуги, а также юридическими и физическими лицами, нуждающимися в страховой защите. Страховой рынок предполагает конкуренцию между независимыми страховыми организациями за привлечение страхователей, мобилизацию денежных средств в страховые фонды. Это побуждает к разработке и внедрению новых видов страхования, совершенствованию их условий, ориентированных на интересы конкретных социально-экономических групп населения, потребности предприятий разных отраслей хозяйства и форм собственности.

Вступление стран СНГ в ВТО открывает в согласованной мере их национальный страховой рынок зарубежным страховщикам. С позиции интеграции страховых рынков в СНГ важное значение имеет согласование правовых норм страхового дела.

[7] Валютный рынок в мировой практике принято определять как официальный центр, где продаются и покупаются иностранные валюты по курсу, который формируется под влиянием спроса и предложения. Считается, что основной функцией этого рынка является обеспечение: своевременного осуществления международных расчетов; страхования валютных и кредитных рисков; взаимосвязи мировых кредитных и финансовых рынков; диверсификации валютных резервов; регулирования валютных курсов; достижения целей валютной политики; получения участниками прибыли. Как в цифрах эта функция валютного рынка реализуется на практике, официальная межгосударственная статистика стран СНГ обычно не сообщает, ограничиваясь иллюстрацией движения валютных курсов по отношению к выбранным для анализа денежным единицам.

В странах с устойчивой банковской системой сделки по купле-продаже валют, как правило, совершаются на межбанковском валютном рынке, т.е. непосредственно между банками. Во многих из этих стран валютных бирж нет. Они сохранились лишь в некоторых (ФРГ, Франции, Японии, странах Бенилюкса, выполняя функцию фиксации справочных валютных курсов). В странах СНГ валютные сделки осуществляются на двух сегментах валютного рынка: биржевом и межбанковском. При этом официальная статистика на межгосударственном уровне сведений об этом обычно не сообщает. Их приводят выборочно соответствующие негосударственные структуры.

[8] Валовой внутренний продукт (ВВП) – один из важнейших показателей системы национальных счетов (СНС). Характеризует конечный результат производственной деятельности экономических единиц-резидентов. ВВП отражает стоимость конечных товаров и услуг, произведенных этими единицами в отчетном периоде в ценах конечного покупателя. Он может быть исчислен как сумма валовой добавленной стоимости всех отраслей (или институциональных секторов) плюс чистые (за вычетом субсидий) налоги на продукты, не включенные в нее. Валовая добавленная стоимость определяется как разность между стоимостью произведенных товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

ВВП может быть также определен как сумма первичных доходов, подлежащих выплате производителями-резидентами участникам производства (резидентам и нерезидентам): оплата труда наемных работников, чистые налоги на производство и импорт, валовая прибыль и валовые смешанные доходы.

Использование ВВП включает конечное потреблением товаров и услуг, валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, чистое приобретение ценностей и чистый экспорт товаров и услуг.

[9] Источники данных:

- прогноз Статкомитета СНГ произведен в сентябре 2006 г. на основе месячных (в отдельных случаях – квартальных) рядов основных показателей стран Содружества за 2000-2005 гг. и январь-июль 2006 г. Прогнозы темпов роста основных макроэкономических показателей (кроме ВВП) в среднем по странам СНГ приведены без Узбекистана и Туркменистана, темпов роста ВВП – включая Узбекистан;

- прогнозы международных организаций публикуются на основании следующих источников: МВФ “World Economic Outlook”, September 2006; Азиатский банк развития “Asian Development Outlook 2006 Update”; Всемирный банк “Global Economic Prospects 2006”; ОЭСР “OECD Economic Outlook” №79, 2006; ЕЭК ООН “European Economy № 2, 2006/Economic Forecasts, Spring 2006”.

[10] Время новостей, 2006, 30 августа.