На XXIV Всероссийской банковской конференции обсудили перспективы экономического роста

Открывая дискуссию, председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков отметил, что темпы роста экономики внушают оптимизм, в том числе растут показатели в обрабатывающей промышленности, в частности, в Чувашии рост промышленного производства составил почти 30%. Немаловажно, что развивались не только секторы, связанные с ВПК, но и гражданское машиностроение, приборостроение.

В то же время предприятия сталкиваются с проблемой дефицита рабочей силы. Главный путь ее решения - повышение эффективности и рост производительности труда, считает Анатолий Аксаков. По его словам, этот процесс идет, но, очевидно, для внедрения современных технологий требуется достаточно большой срок. Тем временем, чтобы привлечь дополнительную рабочую силу, предприятия наращивают заработные платы, что приводит к росту себестоимости продукции и негативно влияет на инфляцию.

По словам Анатолия Аксакова, бюджетная политика имеет очень серьезное значение и для развития экономики, и для инфляционных процессов. Федеральный бюджет достаточно сбалансирован, важно, чтобы правительство такой незначительный дефицит, как в прошлом году, сохраняло, чтобы обеспечивать в том числе и приемлемый уровень инфляции в стране.

“Если раньше был ориентир в основном на привлечение иностранных инвестиций, то теперь мы развернулись к внутренним источникам финансирования структурной перестройки экономики”, - подчеркнул Анатолий Аксаков. В прошедшем году были приняты законы, направленные на привлечение долгосрочных ресурсов с помощью таких новых инструментов, как программа долгосрочных сбережений, индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3) и долевое страхование жизни.

“Программа долгосрочных сбережений уже заработала и будет активизироваться по мере того, как мы будем пропагандировать ее среди населения. Другое перспективное направление - ИИС-3. В отношении этих счетов сейчас развернулась дискуссия, нужно ли увеличивать срок. Я предлагаю зафиксировать срок 5 лет, чтобы у людей больше было интереса работать с этим инструментом. При этом ИИС-3 надо тоже продвигать, чтобы как можно больше наших граждан использовали его для инвестиционных целей”, - сказал Анатолий Аксаков.

Говоря о долевом страховании жизни, глава думского комитета сообщил, что в ближайшее время планируется законодательно утвердить стимулы, которые, по мнению и правительства, и депутатов, приведут к тому, что граждане будут более активно пользоваться этим инструментом. “То есть будет и налоговое стимулирование, и защита средств граждан в случае банкротства страховых компаний в повышенном по сравнению с вкладами размере на сумму 2,8 млн рублей”, - добавил Анатолий Аксаков.

“Законодательная основа для привлечения долгосрочных ресурсов в экономику создается, и мы рассчитываем, что она простимулирует наших граждан делать такие инвестиции и поддержать тем самым приоритетные проекты, которые предлагают бизнес и государство”, - резюмировал Анатолий Аксаков.

Главный экономист ВЭБ.РФ Анрей Клепач отметил, что в поддержке роста промышленности огромную роль сыграл бюджетный импульс. Увеличение бюджетных расходов позволило экономике раскрутиться, несмотря на значительное повышение процентных ставок - практически вдвое за прошлый год. В корпоративном сегменте кредитования рост отмечен прежде всего в тех отраслях, для которых действуют программы субсидирования ставок.

Он поддержал развитие инструментов привлечения долгосрочных сбережений населения и выразил надежду, что частные лица начнут более активно в них вкладываться. В то же время, по мнению Андрея Клепача, без институтов развития и их докапитализации доступных длинных денег в ближайшем будущем не будет, потому что средства населения остаются достаточно дорогим ресурсом.

Докапитализация может идти за счет бюджетного ресурса, за счет направления средств Фонда национального благосостояния через институты развития на приоритетные проекты. Есть также ресурсы Банка России. Если направлять средства на финансирование инфраструктуры и проектов технологического суверенитета, инфляционный эффект будет меньше, поскольку в этих проектах заработная плата занимает в общих расходах относительно небольшую долю, добавил Андрей Клепач.

Главный экономист, руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталья Орлова согласилась с прогнозом о том, что экономический рост вряд ли сильно замедлится, поскольку сохранится бюджетный стимул, а компании могут начать реализацию инвестиционных проектов, которые в 2022-2023 годах откладывались.

Она также отметила, что с позиций частного сектора инфляционные риски ощущаются гораздо сильнее, и именно частный сектор в первую очередь сталкивается с проблемами управления издержками на персонал и прогнозирования процентной ставки.

Старший управляющий директор — главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников поделился видением ситуации в экономике. На его взгляд, структурная перестройка российской экономики идет с поддержкой внутреннего кредитного импульса. При этом ее рост не сконцентрирован в узкой группе отраслей.

Михаил Матовников также выразил уверенность в том, что остановки в международных расчетах не будет, поскольку создаются альтернативные системы расчетов, куда уже начинается переток клиентов.

Генеральный директор Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Владимир Гусаков рассказал о развитии долгового рынка в условиях высоких ставок. Он отметил, что высокая доля кредитных ресурсов, привлеченных под плавающую ставку, пока не сказалась на кредитном качестве долга. При этом о заинтересованности инвесторов в размещении средств в облигациях говорит отрицательный спред ОФЗ к ключевой ставке.

По оценке Владимира Гусакова, устойчивые темпы роста ВВП будут сопровождаться сохранением инвестиционной активности и спросом на кредитные ресурсы. Он отметил также, что индексы делового оптимизма остаются на достаточно высоком уровне.

Заместитель генерального Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев считает, что на фоне банковского доминирования в экономике необходимо развивать финансовый рынок, который способен вобрать в себя потенциал спроса со стороны населения на долгосрочные инструменты и акции.

Организатор XXIV Всероссийской банковской конференции – Ассоциация банков России. Генеральный спонсор – АКРА (АО), партнеры – Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, Новикомбанк, спонсоры сессий – АО "БАНК ДОМ.РФ", ПАО КБ «Центр-Инвест». Главные информационные партнеры – «Прайм», «Банковское обозрение». Информационные партнеры – «Интерфакс», NBJ, «Банковское дело», BIS Journal, «ИнтерКрим-Пресс», «Все займы онлайн», «Выберу», Bankiros.ru, БизнесДром.